Головна
ГоловнаЕкономікаЕкономіка країн → 
« Попередня Наступна »
В.П. Колесов, М.В. Кулаков. Міжнародна економіка, 2004 - перейти до змісту підручника

8.1. ПОНЯТТЯ І ПРИНЦИПИ СКЛАДАННЯ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ


* Ці рекомендації не залишаються незмінними. Після першої публікації в 1948 р. вони були істотно поліпшені і в переробленому вигляді опубліковані в 1950 р. Потім вдосконалені версії були опубліковані в 1961 і в 1977 рр.. В даний час використовуються методичні рекомендації останньої, п'ятої версії, прийняті МВФ в 1993 р.
У платіжному балансі відображаються економічні відносини цієї країни з іншими країнами. Дуже важливо, щоб форма вироблених в ньому записів мала відносно високий ступінь уніфікації і давала можливість виробляти зіставлення. Тому при складанні країнами платіжного балансу за основу приймаються методичні рекомендації Міжнародного валютного фонду *. Згідно п. 13 ч. II рекомендацій
МВФ, «платіжний баланс являє собою статистичну зведення, системно підсумовує економічні угоди країни з рештою світу за певний період». Це найпростіше і саме лаконічне визначення терміну «платіжний баланс». Далі в цьому ж параграфі методичних рекомендацій дається розширене трактування платіжного балансу, в якій зазначається, що він показує «операції між резидентами і нерезидентами, що стосуються товарів, послуг і доходів, фінансових зобов'язань і вимог даної країни до решти світу, а також дари, що класифікуються як трансферти ... ».
При складанні платіжного балансу всі учасники міжнародних угод діляться на дві категорії - резидентів і нерезидентів. З позицій конкретної країни всі інші її партнери з міжнародних економічних операціях є нерезидентами і, відповідно, резидентами своїх країн. Поняття «резидент» і «нерезидент» відображені у відповідних законодавствах кожної країни. У Російській Федерації відповідно до Закону «Про валютне регулювання та валютний контроль» від 9 жовтня 1992 резидентами є:
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання в Росії, в тому числі тимчасово знаходяться за кордоном;
б) юридичні особи, створені відповідно до законодавства РФ, з місцезнаходженням в Російській Федерації;
в) підприємства та організації, які є юридичними особами, створені відповідно до законодавства РФ, з місцезнаходженням в Російській Федерації;
г) дипломатичні та інші офіційні представництва РФ, що знаходяться за її межами;
д) знаходяться за межами Російської Федерації фили-али та представництва резидентів, зазначених у підпунктах «б» і «в».
Таким чином, до категорії резидентів належать насамперед російські громадяни, які мають постійне місце проживання на території Росії. Їх приналежність до російського громадянства визначається російським паспортом. Місце знаходження юридичної особи визначається, як правило, місцем його державної реєстрації.
До нерезидентів згідно з російським законодавством належать фізичні особи, які мають постійне місце проживання за кордоном, у тому числі і тимчасово перебувають в Росії; юридичні особи, створені відповідно до законодавства іноземних держав, з місцезнаходженням за межами Російської Федерації; підприємства та організації з місцезнаходженням за кордоном, які не є юридичними особами, створені відповідно до законодавства іноземних держав; а також іноземні дипломатичні місії та інші офіційні представництва країн, міжнародних організацій, їх філії та представництва.
Тепер важливо визначити, що означає поняття «економічна угода». Історично в основі цього поняття лежала купівля-продаж товарів і послуг на міжнародному ринку. Цей вид угоди і сьогодні є найважливішим. У більшості випадків така угода виглядає у вигляді поставки (обміну) товарів проти фінансових активів (грошей, боргових зобов'язань), або у вигляді бартеру (поставки товару однієї країни проти товару іншої країни). З настанням епохи вивозу капіталу поняття «економічна угода» стало поширюватися на обмін фінансових активів однієї країни на фінансові активи іншої країни у вигляді купівлі-продажу акцій іноземних підприємств, державних боргових зобов'язань та інших іноземних цінних паперів.
До такого роду операцій відносяться також поставки за кордон товарів, послуг і фінансових активів без відшкодування, які зазвичай іменують трансфертами.
Необхідно звернути увагу на те, що, як видно з визначень платіжного балансу, економічна угода передбачає зміну власника товару, послуги, фінансового активу. Зазвичай так і відбувається. Однак розширення діяльності транснаціональних корпорацій (ТНК) порушило однозначність такого підходу. Товари переміщуються з однієї країни в іншу, залишаючись у власності одного і того ж юридичної особи. Наприклад, вузли автомобіля, зібрані на заводі «Форд» в США, перевозяться в Мексику для складання там автомобіля на його дочірньому підприємстві. Щоб уникнути такої колізії при створенні подібних дочірніх підприємств необхідно, щоб вони або створювалися на основі місцевого законодавства і були зареєстровані на території країни перебування, що надає їм статус резидента даної країни, або мали чіткий статус нерезидента. У більшості випадків закордонні філії і дочірні підприємства компаній розвинених країн вважаються для цих країн нерезидентами.
Оскільки платіжний баланс ставиться до такого роду документом, який являє собою різновид бухгалтерського балансового тотожності, принципом його складання є класичний принцип складання бухгалтерського балансу - принцип подвійного запису, або подвійний проводки. Один запис оформляється під рубрикою «кредит» і сума операції записується зі знаком (+), інша - під рубрикою «дебет» і сума операції записується зі знаком (-). На кредит записуються всі платежі, які надходять в країну, а на дебет - платежі, які повинна країна здійснювати за кордон. Таким чином, за кредитом записуються операції з експорту товарів і послуг, односторонні перекази в дану країну і потоки фінансових ресурсів у країну, які збільшують її міжнародні зобов'язання або зменшують її міжнародні активи. За дебетом, відповідно, записуються угоди з імпорту товарів і послуг, односторонні перекази за кордон і потоки фінансових ресурсів з країни, які зменшують її міжнародні зобов'язання або збільшують її міжнародні активи. Принцип подвійного запису можна продемонструвати на конкретних прикладах.
Приклад перший. Російська фірма «Лукойл» експортує нафтопродукти в Іспанію на суму 6500 євро з умовою платежу через три місяці після відвантаження. У платіжному балансі Росії це буде спочатку записано як кредит, так як передбачає отримання платежу від нерезидента. Водночас ця ж сума знайде відображення в дебетової запису, оскільки виробництво платежу через три місяці рівнозначно наданню на цей термін короткострокового кредиту іспанському імпортеру. Іншими словами, на цю суму зростає обсяг вимог російської сторони до іспанської сторони. У зв'язку з цією угодою в платіжному балансі Росії з'являться такі записи:
Експорт товару
Відтік короткострокового капіталу
Кредит (+) Дебет (-) 6500 євро
6500 євро
Приклад другий. Ви прибули на відпочинок до Іспанії і вирішили купити там за рублі 1000 євро, необхідні Вам для оплати готелю, харчування, транспорту, розваг і т.д. Користування Вами як резидентом Росії наданими в Іспанії послугами рівнозначно імпорту цих послуг з Іспанії до Росії і буде записано на дебет. Але тепер іспанський банк, який поміняв Вам рублі на євро, розташовує цими рублями і може пред'явити їх Росії, збільшуючи до неї іноземні вимоги, що рівнозначно збільшенню на цю ж величину її зобов'язань, або в даному випадку - притоку короткострокового капіталу і записується на кредит. Ця угода в платіжному балансі Росії буде виглядати наступним чином:
Кредит (+) Дебет (-)
Послуги, придбані у нерезидентів
Приплив короткострокового капіталу

1000 євро
1000 євро
Приклад третій. Розташований в Санкт-Петербурзі, зареєстрований в Російській Федерації відповідно до її законів філія відомої іспанської компанії «Чупа Чупс» з метою розширення виробництва закуповує в Іспанії додаткове обладнання на суму 3000 євро, збільшуючи тим самим обсяг статутного капіталу.
Це буде записано по кредиту як приплив довгострокового капіталу в Росію і одночасно означатиме імпорт обладнання, що записується на дебет платіжного балансу.
Приплив довгострокового капіталу Імпорт обладнання
Кредит (+) Дебет (-) 3000 євро
3000 євро
Приклад четвертий. Російська компанія «Лукойл» набуває акції іспанської нафтової компанії «Репсоль» на суму 5000 євро і платить за них, збільшуючи залишки на рахунках іспанських банків в Росії. Придбання іноземних цінних паперів російським резидентом є відтоком капіталу, означає збільшення активів Росії за кордоном і записується на дебет платіжного балансу Росії. Збільшення іноземних банківських залишків на рахунках в Росії є притокою короткострокового капіталу, збільшенням іноземних активів у Росії і записується на кредит. Ця міжнародна угода в платіжному балансі Росії буде виглядати наступним чином:
Відтік довгострокового капіталу Приплив короткострокового капіталу
Кредит (+) Дебет (-) 5000 євро
5000 євро
Приклад п'ятий. Іспанський банк «Сантандер» набуває державні короткострокові зобов'язання російського уряду (ДКО) на суму 2500 євро і платить за них, зменшуючи залишки на своїх рахунках в Росії. Купівля ДКО означає збільшення іноземних активів у Росії, приплив сюди капіталу і записується на кредит платіжного балансу Росії. У той же час зменшення залишків на рахунках банку «Сантандер» в Росії означає відтік капіталу і буде записаний на дебет платіжного балансу Росії.
Кредит (+) Дебет (-)
Приплив короткострокового капіталу
(придбання ДКО нерезидентом) 2500 євро
Відтік короткострокового капіталу 2500 євро
Тепер всі представлені вище операції можемо згрупувати за характером угод, розділивши їх на матеріальні (товари і послуги) та фінансові (потоки короткострокового і довгострокового капіталів).
Кредит Дебет
Експорт товарів
(нафтопродукти «Лукойл») +6500 євро
Імпорт товарів
(обладнання «Чупа Чупс») -3000 євро
Імпорт послуг
(витрати російського туриста) -1000 євро
Російські інвестиції за кордоном (придбання «Лукойлом»
акцій «Репсоль») -5000 євро
Іноземні інвестиції в Росії («Сантандер» набуває
російські ДКО) + 2500 євро
Сальдо 0
Принцип подвійного запису міжнародних угод не означає, що кожна така угода, пройшовши первинну запис, тут же проглядається в другій запису. Наприклад, коли ви приїхали на відпочинок до Іспанії, ви могли не міняти рублі, а прибути з дорожніми чеками і розплачуватися ними за послуги, що надаються іспанської туристичної фірмою. Платіж нерезиденту буде записаний у вигляді первинного запису на дебет платіжного балансу Росії, а де може з'явитися другий запис, чіткої визначеності немає. Тепер чек знаходиться в руках іспанської туристичної фірми. Вона може помістити його в російський банк, і це означатиме, що фірма купує актив у вигляді депозиту російського банку, що записується на кредит платіжного балансу Росії. Вона могла б помістити цей чек в іспанський банк. Тоді цей банк міг би надати зазначену в чеку суму іспанському імпортеру з Росії, і вона знову опинилася б записаної на кредит платіжного балансу Росії. Таким чином, одного разу досконала угода і отримала первинну запис в платіжному балансі, наприклад на кредиті, тим чи іншим шляхом отримає своє підтвердження у вигляді запису на дебеті платіжного балансу країни.
Оскільки виникають викладені вище ситуації, дуже важливим є момент реєстрації угоди, дані про яку записуються в платіжний баланс. В ідеалі обидва записи повинні проводитися одночасно. Але це не завжди вдається через відмінності в оцінці моменту угоди. Найбільш поширеними моментами угоди вважаються дати підписання контракту, проходження митних процедур, відвантаження товару, акта виконання послуг, оформлення платежу.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 8.1. ПОНЯТТЯ І ПРИНЦИПИ складання платіжного балансу "
  1. 4.5. Кредитний консалтинг
    поняття консалтингу власний сенс і додає йому власний відтінок, який визначається напрямом діяльності конкретної компанії. Кредитний консалтинг - надання консультаційних послуг у сфері залучення кредитного та інвестиційного фінансування для юридичних і фізичних осіб. Кредитний консалтинг, на думку фахівців INTERFINANCE - новий вид бізнесу, який на сьогоднішній
  2. 3.3. Бюджетні права органів місцевого самоврядування
    поняття мінімальних соціальних та фінансових норм, середньої фінансової забезпеченості, принципи самостійності бюджетів, регулювання фінансових відносин. У ньому відображені питання: - визначення рівня закріплення доходів, який повинен бути не менше 70% дохідної частини мінімальних бюджетів; - порядок надання та використання дотацій і субвенцій; - принципи визначення та затвердження
  3. Словник термінів
    поняття, що означає розорення, відмова підприємства платити за своїми борговими зобов'язаннями через відсутність кошти. Як правило, призводить до закриття або примусової ліквідації підприємства, розпродажу майна для погашення всіх боргів. Безготівковий грошовий оборот - частина грошового обороту, в якій рух грошей здійснюється у вигляді перерахування за рахунками в кредитних установах і
  4. ГЛАВА 4. ОСНОВНІ ПРОБЛЕМИ ПРОГНОЗУВАННЯ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ
      поняття аполітичного підходу до планування. У надрах корпоративного світу зароджується стратегічне планування, що і визначає специфічні особливості його принципів і методів і відображає недовіру до людських здібностям передбачати майбутнє. У цьому полягає суттєва відмінність стратегічного планування від всеосяжного: воно ніколи не має логічного завершення, а завжди
  5. Коментарі
      поняття політичної і правової думки, що означає сукупність вихідних цінностей, принципів і прав, що випливають з природи людини і незалежних від соціальних умов. Ідея природного права розвивалася ще в працях давньогрецьких філософів, а в середні століття була складовою частиною християнських релігійних вчень (наприклад, Фома Аквінський). У XVIIXVIII вв. ідея природного права
  6. Державний бюджет, фінанси і фінансова система
      поняття, пов'язане з системою грошових відносин, утворенням грошових ресурсів, мобілізіруемих державою для виконання своїх політичних та економічних функцій. У сучасних умовах поняття фінансів охоплює державні фінанси, фінанси підприємств, корпорацій і населення. Державні фінанси складаються з державного бюджету та позабюджетних фондів. Позабюджетні фонди -
  7. 1. Поняття Системи національних рахунків
      принципів цієї системи був сформульований ще А. Маршаллом, потім Дж.М. Кейнсом; великий внесок внесли англійські економісти Р. Стоун, К. Кларк, Дж. Хікс і американські економісти С. Коваль, М. Джілберт, В. Леонтьєв та ін Після Другої світової війни до розробки системи макроекономічних показників підключилися міжнародні економічні організації, і в 1953 р. в ООН було опубліковано документ під
  8. Валютні курси
      поняття «валютний курс» не існує. Воно розпадається на курс покупця і курс продавця. Курс покупця-це курс, за яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну, а курс продавця - курс, за яким він продає іноземну валюту за національну. Наприклад, котирування 1 $=1,5635 / 55 DM означає, що комерційний банк ФРН готовий купити 1 дол у клієнта за 1,5635 марки, а
  9. Принципи побудови платіжного балансу
      принципом побудови платіжного балансу є проведення відмінності між резидентами і нерезидентами при обліку всіх угод. Відповідно до загальноприйнятих критеріїв до резидентів відносять фізичних осіб, які мають постійне місце проживання в даній країні, підприємства та організації, створені відповідно до законодавства даної країни і знаходяться в цій країні. Крім того, резидентами
  10. Теоретичні підходи до збалансованості платіжного балансу
      принципами побудови платіжного балансу він завжди є збалансованим. Поняття негативного чи позитивного сальдо застосовується лише до окремих його частин. При цьому необхідно відзначити, що саме по собі сальдо балансу апріорі не може мати однозначного трактування з точки зору його впливу на національну економіку. Залежно від цілей економічної політики як негативне,
  11. Висновки
      принципами побудови платіжного балансу він завжди є збалансованим. Поняття негативного чи позитивного сальдо застосовується лише до окремих його частин. Зазвичай всередині загального платіжного балансу виділяється сальдо торгового балансу, балансу поточних операцій, балансу руху капіталу і балансу офіційних розрахунків. 3. Аналіз платіжного балансу Росії за 1994-1998 рр.. дозволяє
  12. § 16. Закони обігу грошей. Інфляція
      поняття інфляції, оскільки означає появу грошових знаків, не забезпечених товарною масою. Таким чином, інфляція - це знецінення грошей, зниження їхньої купівельної спроможності, що виявляється у зростанні цін. Невідповідність між грошовою і товарною масами посилюється відсутністю обміну банкнот на золото. Причинами інфляційних процесів в розвинених країнах були також диспропорції в
  13. § 40. Результати суспільного виробництва і його ефективність
      поняття «Парето-ефективність» (по імені італійського економіста В. Парето), тобто такий стан економічної ефективності національної економіки, при якому неможливо збільшити ступінь задоволення потреб хоча б однієї людини, якщо при цьому не погіршується становище інших членів суспільства. Більш конкретні показники економічної ефективності - продуктивність,
  14. ГЛАВА 10. Податок на додану вартість
      поняття придбаної продукції включаються основні засоби, в тому числі будівлі і споруди. При безоплатній передачі: 1) основних засобів (крім основних засобів невиробничої сфери) з балансу на баланс вони підлягають оподаткуванню ПДВ; 2) товарів, робіт, послуг платником податку є сторона їх передавальна: - обороти з реалізації предметів застави; - кошти, одержувані від
  15. § 2. СИСТЕМА ПОКАЗНИКІВ МАКРОЕКОНОМІКИ
      принцип подвійного запису, застосовуваної в бухгалтерському балансі (фр. balance - ваги). Такі рахунки стали використовуватися в міжнародній статистиці з 1953 р. у вигляді стандартної системи рахунків Організації Об'єднаних Націй. З 70-х років ця система "знялася більш ніж в 100 країнах. Вона введена в нашій країні 1995 року. У національних рахунках узагальнена інформація про економічні операціях господарських
© 2014-2020  epi.cc.ua