Головна
ГоловнаЕкономікаТеорія економіки → 
« Попередня Наступна »
С. В. Мочерний, В. М. Некрасов, В. Н. Овчинников, В. В. Секретарюк. Економічна теорія, 2000 - перейти до змісту підручника

§ 16. Закони обігу грошей. Інфляція

Закони обігу грошей. Причини виникнення і сутність інфляції
Закони обігу грошей. Кількість грошей, необхідних для звернення, підпорядковується законам грошового обігу. З урахуванням їх перших двох функцій такий закон виражається формулою, згідно якої кількість грошей залежить від суми цін товарів і швидкості обігу однойменної грошової одиниці: К=Ц / 0, де К - кількість грошей, необхідних для товарного обігу в певному році; Ц - сума цін товарів, що реалізуються тоді ж; О - середнє число оборотів кожної грошової одиниці за рік. Це загальний закон кількості грошей в обігу.
З розвитком функцій грошей як засобу платежу ця формула набуває більш складний вид
де Сц - сума товарних цін; Кк - сума цін товарів, проданих у кредит;? - Сума платежів за борговими зобов'язаннями; Вп - сума взаимопогашающихся безготівкових платежів; Шо - середня кількість обертів грошової одиниці (як засобу обігу та платежу).
На перший погляд може здатися, що для виконання грошима функції засобу платежу необхідно їх додаткову кількість. Це не зовсім так. Справа в тому, що частина товарів продається в кредит і оплачується в межах певного періоду. В результаті, на відповідну величину зменшиться потрібна кількість грошових одиниць. Крім того, значна частина боргових зобов'язань погашається не готівкою, а їх взаємним заліком. Слід також враховувати суму платежів за товари, продані в кредит раніше розрахункового періоду.
Основними параметрами, що визначають масу грошей, необхідних для обігу, є товарна маса, яка перебуває в обігу, рівень цін товарів і швидкість обігу грошей. Причому, збільшення швидкості обігу грошової одиниці рівноцінно зменшенню грошової маси.
Коли функціонували повноцінні гроші, в обігу перебувало тільки потрібну кількість грошових одиниць. Роль резерву, що регулює їх кількість, стихійно грала частину грошей, що виконує функцію засобу накопичення багатства (заощадження, скарби). Якщо потреба в грошах знижувалася, частина їх «випадала» з обігу, перетворюючись на сбе реження; якщо, навпаки, потреба обігу в грошах зростала, то додаткова їх кількість надходило в обіг із заощаджень. Функція грошей як засобу накопичення грала роль приводних і відвідних каналів грошового обігу. Тому в ньому не могло бути надлишку грошей.
Проте в обігу, крім повноцінних грошей, з XVII в. знаходяться паперово-кредитні гроші, підпорядковані закону обігу паперових грошей. Суть цього специфічного закону полягає в тому, що кількість грошей у сфері обігу повинна дорівнювати кількості золотих грошей, потрібних для нормального функціонування товарообігу. Кожен паперовий долар прирівнювався до золотого і мав таку ж купівельну ціну, як і золотий. Закон обігу паперових грошей діяв в умовах, коли основою грошової форми вартості було золото.
Сучасна кількісна теорія грошей і цін, основоположником якої є американський економіст І. Фішер, кількість грошей в обігу визначає за формулою
де? - Абсолютний рівень цін; Y - реальний обсяг виробництва; V - швидкість обігу грошей.
У сучасній західній економічній літературі основним фактором попиту на гроші вважається багатство. Крім того, беруться до уваги зміни в очікуваннях населення (у разі оптимістичних прогнозів щодо економічної кон'юнктури попит на гроші зростає, і навпаки), обсяги номінальних і реальних доходів, ставки
відсотка і ін
З сформульованих законів випливає дуже важливий принцип грошового обігу, який говорить, що рівновага в економіці, збалансованість попиту і пропозиції забезпечуються товарною масою, яка оцінюється сумою купівельних і платіжних засобів, які обслуговують господарський обіг і належать державі, фірмам та окремим особам . У грошовій масі розрізняють активні гроші, що знаходяться в готівковому та безготівковому обігу, і пасивні (нагромадження, резерви, залишки на рахунках), які лише потенційно можуть використовуватися в угодах (рис. 4). Основну частину грошової маси становлять різні види банківських депозитів (кредитних грошей), а також деякі види цінних паперів, у яких така ж купівельна спроможність, як і у банківських рахунків.
Грошова маса в наш час формується на основі кредитів. Це означає, що банки, надаючи кредит підприємствам, організаціям, окремим особам, тим самим збільшують грошову масу, оскільки в обіг при цьому надходить їх додаткову кількість, що викликає зростання цін.
Зростання швидкості обігу грошей обумовлений також активним втручанням держави у процес відтворення капіталу, посиленням одержавлення кредитно-фінансової сфери і розвитком кредитної системи, вдосконаленням безготівкових платежів.
Факторами прискорення обігу грошей є розвиток функцій комерційного, банківського кредиту, збільшення поточного споживчого кредиту, впровадження розрахункових терміналів ЕОМ і ін

Рис. 4. Структура грошової маси: М1, 2,3; L, D-грошові агрегати
Причини виникнення і сутність інфляції. У найбільш загальному сенсі інфляція означає знецінення грошей внаслідок перевищення їх кількості, що знаходиться в обороті, над сумою товарних цін. Але не всяке підвищення цін є інфляційним. Якщо підвищення цін відбулося через використання дорожчої сировини, поліпшення якості продукції, що призвели до збільшення витрат виробництва, в цьому випадку його причиною не є знецінення грошей. Якщо ж підвищення цін відбулося внаслідок надмірної грошової і кредитної емісії, порушення законів звернення, то таке зростання цін - результат знецінення грошей. Другий випадок відображає реальний зміст поняття інфляції, оскільки означає появу грошових знаків, не забезпечених товарною масою. Таким чином, інфляція - це знецінення грошей, зниження їхньої купівельної спроможності, що виявляється у зростанні цін.
Невідповідність між грошовою і товарною масами посилюється відсутністю обміну банкнот на золото. Причинами інфляційних процесів в розвинених країнах були також диспропорції в національному господарстві, кризові явища у валютно-фінансовій системі та ін
Деякі з цих причин пояснюють інфляцію у країнах СНД. На відміну від відкритої інфляції у розвинутих країнах, інфляція в СРСР до кінця 80-х рр.. носила прихований характер. Наслідком політики пригніченою інфляції був масовий дефіцит якісних товарів і послуг. Внаслідок прихованого зростання цін в СРСР один рубль 1960 знецінився в 1998 р. до 42 коп.
Найбільш загальною причиною інфляції є тотальне одержавлення економіки.
У числі найважливіших, але більш конкретних причин інфляції в колишньому СРСР, слід назвати, по-перше, глибоку деформацію основних пропорцій народного господарства, а також його галузеву незбалансованість.
По-друге, найважливішою причиною інфляції була надмірна мілітаризація економіки. За оцінками західних експертів, в СРСР на військові цілі витрачалося наприкінці 80-х рр.. НЕ 70, як зазначалося в офіційних джерелах, а від 250 до 300 млрд руб. Така різниця обумовлена ??тим, що в обсяги військових витрат раніше не включали витрати на виробництво устаткування для військових заводів, на метал, енергію, комплектуючі вироби, а також витрати у суміжних галузях (наприклад, на видобуток руди, з якої виплавляли метал для військових потреб) . Наприкінці 1990 р. питома вага військової продукції в загальному обсязі машинобудівного комплексу становив 60%, у тому числі 32% - обладнання для військових підприємств.
По-третє, причиною інфляції була висока ступінь монополізації економіки. У таких умовах необдумана політика лібералізації цін у першій половині 90-х рр.. значною мірою зумовила інфляційне підвищення цін, її наслідком стала надмірна грошова емісія.
Причиною інфляції було також дотування державою нерентабельних підприємств, колгоспів і радгоспів, неефективного капітального будівництва.
Інфляційне зростання цін було пов'язане і з руйнуванням старої грошово та фінансової системи, запізнілим формуванням нової, до того ж, - малоефективною; розладами системи безготівкових розрахунків, надмірним податковим пресом, політикою дешевих грошей і ін
Ще однією причиною швидкого зростання цін у країнах СНД, стала діяльність великої кількості посередників між виробниками та споживачами. Нерідко їх чисельність при продажу товару сягала п'яти, в результаті чого ціна товару підвищувалася в 4-5 разів.
Зростання інфляції зумовлюють також значні і постійно зростаючі витрати уряду та інші фактори.
З урахуванням темпів інфляції виділяють три її види: 1) повзуча - коли ціни ростуть в незначному обсязі (до 5% на рік), 2) галопуюча - ціни зростають на 10% і трохи більше; 3 ) гіперінфляція - коли ціни зростають на 1-2% щодня. Як відомо, Міжнародний валютний фонд вважає допустимими 40%-й рівень інфляції і 2% дефіциту державного бюджету протягом року.
Історія деяких країн знає ще більш стрімкі темпи інфляції. Так, в Німеччині після першої світової війни інфляція досягла сотень тисяч відсотків, а зарплату видавали 2 рази на день. У Росії з 1918 по 1921 р. в результаті грошової емісії купівельна спроможність рубля знизилася майже в 10 млн разів.
Крім внутрішніх причин, про які йшлося вище, існують і зовнішні фактори інфляції. Це, по-перше, зростання цін на імпортні товари і послуги, по-друге, - обмін в банках іноземної валюти на національну, оскільки на депозитних рахунках банків збільшується кількість національної валюти. Для країн СНД дія цього фактора має специфічні особливості, так як в них відбувається доларизація економіки, коли населення, щоб уберегти свої гроші від знецінення, навіть за спекулятивними цінами купувало долари і іншу іноземну валюту. По-третє, - це структурні світові кризи (енергетичний, сировинний та ін.) Зовнішніми причинами інфляції є також мінусове сальдо торговельного та платіжного балансів.
Крім структурної форми інфляції, виділяють ще інфляції попиту і витрат. Інфляція попиту виникає в умовах його зростання при повній завантаженості виробничих потужностей і повної зайнятості. У цій ситуації пропозиція товарів не збільшується, що призводить до підвищення цін. Інфляція витрат виникає внаслідок зростання витрат виробництва, які переносяться на ціни товарів, що виготовляються і оплачуються споживачами, або входять до витрат іншого підприємства і зумовлюють зростання цін на інші товари.
Інфляція посилює диспропорції в економіці, дезорганізує господарські зв'язки, призводить до кризи державних фінансів, значно активізує спекуляцію та «тіньову» економіку, корупцію, посилює злочинність. Одним з негативних наслідків інфляції є зниження життєвого рівня населення, знецінення трудових заощаджень. З'ясування основних внутрішніх і зовнішніх причин інфляції дає змогу визначити найважливіші шляхи боротьби з нею. Розрізняють три методи стабілізації грошового обороту: нуліфікацію, ревалоризацію і девальвацію.
Нуліфікацію (від лат. Nulificatio - знищення) означає різновид грошової реформи, коли знецінені грошові знаки анулюються, тобто проголошуються недійсними. Цей метод використовується при наявності гіперінфляції. Нуліфікація була проведена в СРСР під час грошової реформи 1922-1924 рр. .. При цьому 1 новий рубль обмінювався на 50 млрд старих. У Німеччині під час грошової реформи 1924 1 нова марка обмінювалася на 1 трлн старих.
Ревалоризація - це повернення грошовим знакам попередньої купівельної сили, для чого з обігу вилучаються зайві гроші. Цей метод застосовується при незначній інфляції.
Девальвація означає зниження обмінного курсу (ціни) національної валюти однієї країни по відношенню до грошової одиниці іншої. За своєю сутністю девальвація протилежна ревальвації. У період панування золотого стандарту девальвація означала зниження золотого вмісту грошової одиниці, а її результатом був обмін останньої на меншу кількість золота. З метою боротьби з інфляцією необхідно усувати причини, які її викликали, зокрема, здійснювати державне регулювання сукупного попиту та сукупної пропозиції. Якщо навіть усунути всі причини, які породжують інфляцію, вона, тим не менш, може тривати внаслідок інфляційних очікувань населення - якийсь час люди продовжують ще купувати товари «про запас».
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " § 16. Закони обігу грошей. Інфляція "
  1. Глава 4. Основні форми економічного розвитку. Товарне виробництво і його роль в еволюції суспільства
    закономірність виникнення і сутність товарної форми виробництва; з'ясувати соціально-економічну природу її найпростішої структурної одиниці - товару; розкрити його суперечності, які призводять до появи грошей; проаналізувати зміст і функції закону обігу грошей, закону
  2. 5. Коріння ідеї стабілізації
    законами ринку і суверенітету споживачів. Він більше не відчуває необхідності інвестувати свій капітал так, щоб той найкращим чином служив потребам і бажанням споживачів. Він спокійний, захищений від небезпеки конкурентного ринку, де збитки є покаранням за неефективність; вічне держава взяла його під своє крило і гарантувало йому безтурботне насолоду капіталом. З цього моменту
  3. 12. Обмеження на випуск в обіг інструментів, що не мають покриття
      законодавство заступникам грошей статус законного платіжного засобу. Якщо щось насправді сприймається людьми як заступник грошей і тому є заступником грошей і одно по купівельній спроможності відповідної сумі грошей, то статус законного платіжного засобу не дозволить злобує людям своїми причіпками докучати оточуючим. Однак, якщо воно не є заступником
  4.  19. Золотий стандарт
      закони закріпили де-юре стандарт, усталений де-факто. Держава відмовилася від подальших безплідних спроб накачати ринок монетами срібного стандарту і чеканило срібло тільки як розмінну монету з обмеженим правом законного платіжного засобу. Розмінні монети були не грошима, а заступниками грошей. Їх мінова цінність залежала немає від вмісту срібла, а від того, що в будь
  5.  6. Заробітна плата та засоби існування
      закону людської еволюції. Ця тенденція є наслідком взаємодії сил, які можуть діяти вільно тільки в умовах капіталізму. Дуже може бути, враховуючи напрям нинішньої економічної політики, що проїдання капіталу і недостатнє зниження чисельності населення можуть повернути цей процес назад. Тоді людина знову може дізнатися, що таке голод, а співвідношення
  6.  Коментарі
      законодавства. Всі ці твердження зазіхали на самі основи історичної школи. З різкою відповіддю Менгеру виступив Г. Шмоллер. Менгер у свою чергу випустив памфлет Помилки історичної школи в німецькій політичній економії. Поступово дискусія виродилася в особисті нападки. Суперечка про методи завершився тим, що Шмоллер заявив: послідовники абстрактної австрійської школи не відповідають
  7.  Спадну спіраль
      законною метою було прагнення потрапити на небо. Тим, чиї тіла були зламані в інквізиції, допомагали правдиве життя - якщо вони каялися. Люди, які правили церквою в той час, описувалися як «найменш з усіх людей християни; найменш благочестиві, найменш совісні, найменш милосердні і одні з найменш цнотливих - майже всі розпусники» (57). Вони жили на верхівці суспільства, зі
  8.  Гроші та їх функції
      законним платіжним засобом (наприклад, не можна купити хліб у булочній, віддавши натомість акцію чи облігацію). Властивістю абсолютної ліквідності володіють готівку. Сутність грошей найкраще проявляється через виконувані ними функції. Таких функцій чотири: 1) засобу обігу; 2) одиниці рахунку; 3) засобу платежу; 4) запасу цінності. 1. Як засіб обігу гроші є
  9.  Види грошей
      законним платіжним засобом, вони повинні бути декретними грошима, тобто грошима, узаконеними державою і затвердженими в якості загального платіжного засобу. Так, наприклад, на доларових купюрах США будь-якого номіналу є напис: «Дана банкнота є законним платіжним засобом для оплати всіх зобов'язань, державних і приватних». Паперові гроші вперше з'явилися в Стародавньому
  10.  1. Необхідність державного втручання в економіку
      звернення. Ідеї ??Фрідмена отримали вираз в «рейганоміки». Прихильники неоліберальних концепцій вважають, що треба відмовитися від кейнсіанських рецептів антициклічного регулювання, що ведуть до різких коливань грошової маси, і перейти на суворе регулювання грошей в обігу незалежно від кон'юнктури. Грошова маса повинна збільшуватися лише відповідно до довгострокового темпом зростання