ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Райан Джонс. Біржова гра. Зроби мільйони - граючи числами, 2001 - перейти до змісту підручника

оптимізували ПОКАЗНИКИ І ПОРТФЕЛІ


У восьмій главі ми розглянули переваги, які дають методи управління капіталом при їх правильному застосуванні до портфелів. У чотирнадцятій главі ми побачили, як дослідження оптимізаційних тестів може дати нам реальне уявлення про те, чого можна очікувати від системи в майбутньому. Але поки ми не знаємо, як портфелі можуть збільшити наші шанси на отримання прибутку в ході оптимізації.
Згадайте кілька останніх стратегій, рекомендованих після застосування 496 тестів системи перетину за допомогою простих ковзних середніх на ринку облігацій за восьмирічний період. У цьому розділі ми додамо 496 тестів в застосуванні до швейцарського франка, використовуючи ту ж систему і той же самий часовий період. Кращі результати отримані при використанні 8-денного короткострокового змінного середнього і 49-денного довгострокового змінного середнього. Результати наведені нижче в рамці.
Чистий прибуток $ 79.000
Кількість торгів 44
Кількість виграшів 19
Число збитків 25
% виграшів 43%
Середній виграш $ 6.000
Середній збиток $ 1.400
Середня торгівля $ 1.800
Коефіцієнт виграш / програш 4,60
Найбільше падіння капіталу $ 11.000
Відповідно з тестами на оптимізацію, проведеними для ринку бондів за восьмирічний період , ми зробили висновок, що ймовірність того, що система дасть вам не менш 3.000 доларів на рік, становить 62 відсотки. Для швейцарського франка є 347 комбінацій, які забезпечили понад 24.000 доларів за восьмирічний період. Таким чином, ймовірність отримувати по 3.000 доларів на рік становить 70 відсотків для восьмирічного періоду.

Зв'язавши цю інформацію з прикладом підкидання монети, згадайте, що якщо у вас дві монети і ви їх підкидаєте в повітрі, то ймовірність для кожної з монет, що вона випаде орлом, становить 50 на 50. Яка ж імовірність, що одна з монет випаде орлом? Нижче наведено чотири можливі комбінації:
1. о, про
2. о, р
3. р, про
4. р, р.
Це означає, що в трьох комбінаціях з чотирьох орел може випасти на одній з монет. Це означає, що для двох монет ймовірність того, що хоча б одна з них випаде орлом, становить 75 відсотків. А яка ймовірність, що, одна з монет випаде орлом у випадку з трьома монетами? Нижче наведені можливі результати:
1. о, о, о
2. о, о, р
3. о, р, про
4. р, про, про
5. о, р, р
6. р, про, р
7. р, р, про
8. р, р, р
Можливих комбінацій вісім. У семи з них як мінімум-один орел. Відповідь - 87,5 відсотка. Повернемося назад до ймовірності заробити 24.000 доларів на ринку бондів і 24.000 на ринку швейцарського франка. Ми стверджували, що така ймовірність становить 62 відсотки для бондів і 70 відсотків для швейцарського франка, відповідно. Однак імовірність заробити 24.000 доларів на одному з ринків складає 88.6 відсотка.
30% х 38%=11,4% шансів, що жоден з ринків не створить,
24.000 доларів
Для повноти картини додамо нафтовий ринок. На цьому ринку 334 комбінації з 496 (67%) забезпечують 24.000 доларів за восьмирічний період. Значить, ймовірність, що жоден з ринків не дозволить нам заробити менше 24.000 доларів, становить 4 відсотки. Відповідно ймовірність, що один з ринків дасть 24.
000 доларів прибутку, становить 96 відсотків.
Зростає не тільки можливість отримати прибуток від одного з ринків, але й імовірність, що хоча б один дасть необхідну суму. Наприклад, при двох монетах ймовірність комбінації з одним орлом становить 25 відсотків. Для бондовими ринку і ринку швейцарського франка ймовірність, що обидва ринки створять 24.000 доларів, дорівнює 43 відсоткам. При трьох монетах ймовірність того, що два ринки дадуть 24,000 доларів, дорівнює 64 відсоткам.
І, нарешті, ми можемо оцінити ступінь ймовірності, що один ринок дасть $ 24.000 прибутку, а другий дасть збиток у розмірі $ 24.000.
Є 20 комбінацій (4%) з нафти, які створюють збиток у розмірі 24.000 доларів і більше. На ринку облігацій існує 18 комбінацій (3,5%), які дають збиток у розмірі 24.000 доларів або більше. Таким чином, ймовірність, що один з ринків дасть 24.000 доларів або менше, становить 1/5 від 1 шансу (0,04 х 0,035=0,0014 або 0,14%).
Всі ці факти дають певні підстави для досліджень. Те, що важливо для одного трейдера, може не мати значення для іншого. Але базові принципи, які стоять за управлінням капіталом, існують для всіх. На питання про те, наскільки точно вони підходять до вашої торгівлі, ви зможете відповісти тільки самі. Я настійно рекомендую вам повністю розібратися в описаних методах, перш ніж застосовувати їх. Для цього необхідно перечитати деякі глави книги кілька разів. У підсумку, чим краще ви зрозумієте принципи управління капіталом, тим ефективніше зможете працювати з ними на практиці.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " оптимізованих ПОКАЗНИКИ І ПОРТФЕЛІ "
  1. ТОРГІВЛЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦІННИХ ПАПЕРІВ БЕЗ УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ
    оптимізованої системи торгівлі нафтою: Загальний чистий прибуток=$ 60.690 Число виграшів / втрат=29/54 Відсоток виграшних угод=53,70 Максимальні втрати за рахунком=$ 3.750 Середня торгівля=$ 1.173 Коефіцієнт виграші / втрати=3,25 І навряд чи можна поліпшити ці показники. Тільки 35% часу торгова система дозволяла отримати підйом рахунку. Це означає, що збитковий період зайняв 65% всього
  2. ЛОГІКА МЕТОДУ
    оптимізована до даних, але також дасть вам деяку впевненість в самому методі, особливо в періоди збитків. Незалежно від того, яким чином метод використовує можливості, що надаються ринками, найкраще, щоб його логіка базувалася на цифрах. Самі гарні, стійкі і логічні системи - це системи, які виключають збиткові угоди, дозволяючи зростати прибуткам. Це одне з найдавніших
  3. 4.6. Додаткова інформація
    показнику «спосіб життя» на перших місцях знаходяться матеріальний дохід і рівень освіти. До речі, в країнах Заходу в своїй практиці страхові компанії, оцінюючи за допомогою тестів потенційну тривалість життя клієнта, обов'язково включають ці показники в запитальник. Рівень матеріального благополуччя робить значний вплив на спосіб життя. Люди з меншими доходами частіше хворіють і
  4. БІЛЬШЕ СИЛЬНІ фінансових потрясінь
    показники були в порядку. Влітку 1992 р. у неї було краще становище, ніж у Німеччини, за бюджетних дефіцитів, темпам інфляції і зростанню виробництва (35). І все ж спекулянти напали на французький франк - і виграли. Щоб залишитися у ВКВ, Франції довелося прийняти пакет заходів суворої економії (підвищення ставок відсотка тощо), багато в чому нагадував мексиканський. Якщо можна було атакувати четверту
  5. Три групи найважливіших макроекономічних показників
    показники, використовувані в макроекономічному аналізі, принципово поділяються на три групи: потоки, запаси (активи) і показники економічної кон'юнктури. Потоки відображають передачу цінностей суб'єктами один одному в процесі економічної діяльності, запаси - накопичення і використання цінностей суб'єктами. Потоки являють собою економічні параметри, значення яких вимірюється в
  6. Висновки
    показники функціонування національної економіки такі: - валовий суспільний продукт (ВОП) - сума всіх створених за рік товарів в сфері матеріального виробництва; - кінцевий суспільний продукт (КОП) - різниця між валовим і проміжним продуктом. Останній (ПП) є продукт, існользуемий протягом року в процесі виробництва; - валовий національний продукт (ВНП) - сума
  7. Пропозиція грошей і грошовий мультиплікатор
    показники, або так звані грошові агрегати. До них зазвичай належать такі: 1. Агрегат Ml - «гроші для угод» - це показник, призначений для виміру обсягу фактичних засобів обігу. Він включає готівку (банкноти і розмінні монети) і банківські гроші. 2. Агрегати М2 і МЗ включають, крім Ml, кошти на ощадних і термінових рахунках, а також
  8. Газети часто: спілкуватися про величину дивідендів, виплачених г: акціях за минулий рік.
    Показнику наводиться у вигляді процентного відношення вип.-i * ченной суми до ринкової вартості акції. - Відношення ринкової ціни до прибутку компан ^ в розрахунку на одну акцію (Р / Е). Прибуток корт: рації визначається як різниця доходу, підлогу ченного від реалізації продукції, і витрат на пана виробництво. Частина прибутку спрямовується на гь плату дивідендів, частина - на нові Інвест. Показник
  9. Проте при здійсненні угод на федеральному рівні проведення попередніх розрахунків
    показника національних заощаджень склало 2,9%. Національні заощадження - ключовий фактор довгострокового економіч-ського зростання (гл. 24). Використовуючи частина приватних заощаджень на покриття бюджет-ного дефіциту, уряд уменьшілооб'еми інвестування, що обусло-вило зниження життєвого рівня майбутніх
  10. Теоретичні підходи до грошово-кредитній політиці
    показника грошової маси. Гнучка монетарна політика може бути представлена ??горизонтальної кривої пропозиції грошей на рівні цільового показника грошової маси. Проміжний варіант відповідає похилій кривої пропозиції грошей. Вибір варіантів грошово-кредитної політики залежить багато в чому від причин зміни попиту на гроші. Наприклад, якщо зростання попиту на гроші пов'язаний з інфляційними
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний