Головна
ГоловнаЕкономікаПідприємництво. Бізнес → 
« Попередня Наступна »
Роберт Діл. Стратегії Дейтрейдер в електронній торгівлі, 2001 - перейти до змісту підручника

Математика торгівлі та комісійних


Ніщо так не свідчить проти надмірно активної торгівлі, як математика підрахунків, у що обходиться спроба відігратися після збиткової угоди. У таблиці 3.3 у відсотковому відношенні
Таблиця 3.3. Оптимальне потенційна кількість угод
За день За тиждень За місяць За рік
Дейтрейдер 8 90 360 4320
Мікротрендовий трейдер 18 72 846
Позиційний трейдер 18276
показаний виграш, необхідний для того, щоб "відбити" заздалегідь встановлений відсотковий збиток. Покладатися тут потрібно на з-початковий інвестиційний капітал. Очевидний висновок з даної таблиці - збитки необхідно швидко обмежувати. В іншому випадку вони зростають в геометричній прогресії.
Коли використовується леверидж (торгівля з маржею, опціони, ф'ючерси), потенційні збитки зростають з усе возрастаю-щей швидкістю. Мій досвід свідчить, що відіграти більше 25 відсотків від будь-якої втрати капіталу вкрай важко. Торгуючи з маржею і зазнавши 20 відсотків збитків на двох угодах, ви по-винні отримати більше 100 відсотків на двох наступних угодах для покриття цих втрат.
Пам'ятайте, що у вас є комісійні та прослизання, що означають: для досягнення беззбитково-сти (тобто щоб залишитися при своїх грошах) потрібно набагато більше 100 відсотків. Управління ризиком і капіталом визна-ляєт успіх. Я знав трейдерів, які проводили поспіль по 10 ви-ігришних угод, але незабаром все втрачали через неграмотного упра-вління ризиком. Коли ви входите в угоду, то стаєте ризик-менеджером і перестаєте бути трейдером. Ніколи не забувайте про це!
Таблиця 3.3. Покриття збитків від програшної угоди
Процентна втрата Процентний виграш,
капіталу необхідний для покриття
збитку
5 5.3
10 11.1
15 17.6
20 25.0
25 33.3
30 42.9
35 53.8
40 66.7
45 81.8
50 100.0
55 120.0
60 150.0
46
Якщо ви займаєтеся скальпування і здійснюєте 30 угод на день або більше, вам бажано взагалі не помилятися. При такому обсязі торгівлі межа допущених промахів повинен бути дуже невеликим. Уявіть 5, 6 або 10 збиткових операцій підряд. Де гарантія, що за однією виграшною угодою послідує ще од-на? Кожен трейдер знає, що серії втрат можуть виникнути в лю-бій час.
За допомогою таблиці 3.3 підрахуйте, у що обійдуться вам всього лише три збиткові угоди. Потім переведіть це в про-центи з урахуванням маржі. Ой-ой-ой! Такої інформації просто немає у ваших виписках про стан рахунку. Деякі трейдери, просмат-рівая роздруківки рахунків, вірять у те, що заробляють великі гроші. Насправді вони вже мертві, просто ще не знають про це. Тільки аналіз негативних сценаріїв (drawdown analysis) і со-будівля лінії капіталу (equity line) покажуть, наскільки ви насправді хороші як трейдер. (Дивіться роботу Роберта Діла «Торгуючи за планом Діла» (Trading the plan by Deel)). Усунути збитки складність але, але намагатися контролювати негативні сценарії необхідно. Вам слід прагнути ніколи не втрачати більше 12 відсотків. Дос-тічь цю мету важко, але треба намагатися. Тоді вам вдасться стати ризик-менеджером в кожній угоді. А що ж з комісійними?
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Математика торгівлі та комісійних "
  1. Глава 5
    математики або до набору правил, хоча головні закони цієї гри відрізняються неабиякою жорсткістю. Навіть у мене до читання стрічки домішується щось таке, що більше арифметики. Це те, що я називаю поведінкою акцій, тобто рух курсу, яке дозволяє судити, чи буде він мінятися відповідно до закономірностями, які траплялося спостерігати в минулому. Якщо курс веде себе не так, як повинен
  2. 10. Метод економічної науки
    математики праксеологічне знання знаходиться всередині нас; воно не приходить ззовні. У категорії людської діяльності укладені всі поняття і теореми праксиологии. Перше завдання полягає в тому, щоб витягти і дедуціровать їх, тлумачити їх зміст і визначити загальні умови діяльності як такої. Показавши, які умови необхідні для будь-якої діяльності, необхідно піти далі і
  3. 3. Чистий ринкова економіка
    математиків? Воїнів або робітників? Той, хто зробить людей об'єктом цілеспрямованої системи розведення, привласнить собі деспотичну владу і буде використовувати співгромадян в якості засобу для досягнення своїх власних цілей, що відрізняються від тих, до яких вони самі прагнуть. Проводити розходження між тим, що робить людину більш задоволеним, і тим, що робить його менш задоволеним,
  4. 6. Монопольні ціни
    математика може надати цій області, також вельми невелика. Відносно конкурентних цін математика не може дати нічого крім математичного опису різних рівноважних станів і умов ідеальної конструкції рівномірно функціонуючої економіки. Вона нічого не може сказати про дії, які в кінцевому рахунку встановлять цю рівновагу і рівномірно функціонуючу економіку, якщо не
  5. 2. Зауваження з приводу найпоширеніших помилок
    математики, припускаючи, що користь, принесена грошима, полягає виключно або головним чином у їх обороті, або зверненні. Навіть якби це було так, все одно неправильно пояснювати купівельну спроможність ціну грошової одиниці на основі її користі. Користь, принесена водою, віскі і кави, не пояснює цін, які платять за ці речі. Вона пояснює лише те, чому люди в тій мірі, в
  6. 12. Обмеження на випуск в обіг інструментів, що не мають покриття
    торгівлю в емітував її банк або людям, обізнаним у банківській справі. Банк може легко збільшити число людей, готових отримати позики, які з'являються в результаті кредитної експансії і видаються заступниками грошей. Але для будь-якого банку дуже важко збільшити свою клієнтуру, тобто число людей, готових розглядати ці вимоги в якості заступників грошей і в якості таких залишати
  7. Коментарі
    математик і натураліст. Про теорії вимірювання жереба див.: Бернуллі Д. Досвід нової теорії вимірювання жереба / / Теорія споживчої поведінки та попиту. СПб.: Економічна школа, 1993. С. 11-27. Бетховен Людвіг ван (Beethoven Ludwig van) (1770-1827) - німецький композитор, піаніст і диригент. Бісмарк Отто (Bismarck Otto) (1815-1898) - німецький державний діяч. З 1862 р. -
  8. 4.6. Додаткова інформація
    математиці. Поруч стоять лапки можуть бути двох видів - "..." і «...» (лапки та ялинки). Правильно: "слова« слова »" або «слова" слова "». Неправильно: «слова» «і" слова "слова". Ці помилки є навіть у назвах великих фірм і деяких статтях і книжках. 2. Якщо наприкінці пропозиції є інформація в дужках, крапка ставиться після дужок, не ставиться перед дужками і всередині
  9. Глава 1
    торгівлею, і я купував і продавав акції, вигравав або програвав місяцями, але врешті-решт і тут вийшло, як скрізь. Вони не виставили мене за двері, як це робили маленькі контори. І не тому, що такий вчинок виглядав би неспортивно, а тому, що, якщо всі дізналися б, що вони виставили людину тільки за те, що він трохи вигравав, це була б погана репутація. Але вони мені влаштували
  10. Глава 2
    торгівлю з контори кого з членів Нью-Йоркської фондової біржі. Я не хотів мати справи ні з якими бостонскими відділеннями, які отримували котирування по телеграфу. Я хотів бути поруч з подіями. Мені було двадцять один рік, коли я з'явився в Нью-Йорк, маючи при собі всі свої гроші - двадцять п'ять сотенних. Вище я говорив, що в двадцять років у мене було десять тисяч доларів і в цій