Головна
ГоловнаЕкономікаАналіз → 
« Попередня Наступна »
Василь Колташов. Криза глобальної економіки, 2009 - перейти до змісту підручника

Криза ліквідності: банкам в Росії погано


Для багатьох повною несподіванкою виявилася новина про те, що банкам в Росії стає погано . Міністерство фінансів заборонило вживати слово «криза», але банкам терміново були потрібні гроші. Уряд не вважало себе в праві відмовити. Врятувати банки від «тимчасових труднощів» мали зовсім «без користі лежать кошти пенсійного фонду». Цим, як запевняли чиновники і банківські аналітики, справа і повинно було закінчитися, оскільки всякого «розумній людині» було зрозуміло: Росії глобальна криза не загрожує, вона взагалі виходить у світові фінансові лідери.
Єдиним помітним критиком подібного «підтримки банків» виявився ІГСО. Його співробітники стверджували: переказ коштів пенсійного фонду Росії в приватні банки не допоможе їм подолати кризу ліквідності. Тимчасове пом'якшення становища банків повинне було обернутися збільшенням їх фінансового стану і привести в майбутньому до серйозних утруднень у виплаті пенсій. Без усунення причини дефіциту платіжних засобів у вітчизняному банківському секторі його насичення грошовою масою лише ускладнювало ситуацію. На думку ЦЕІ ИГСО, проблеми з ліквідністю не були викликані тільки зниженням припливу дешевих західних капіталів, а обумовлювалися утрудненнями у вітчизняній економіці.
Російські банки почали всерйоз відчувати недолік платіжних засобів після циклу перших біржових обвалів в січні-лютому 2008 року, подхлестнувшіх глобальний інфляційний процес. Надлишок вільних коштів у світовій економіці змінився їх гострою нестачею. Можливості зовнішнього кредитного підтримки вітчизняних компаній істотно скоротилися, відкривши наявність внутрішніх економічних проблем.
Протягом десятиліття економічного зростання кредитний ринок Росії залишався закритим для прямого доступу іноземного капіталу. Користуючись високою нормою прибутку компаній, комерційні банки Росії здійснювали спекулятивну кредитну політику, завищуючи ставку відсотка в 3-5 разів.
Надлишок коштів на світовому ринку використовувався для отримання дешевих кредитів і надання їх підприємствам і населенню під лихварські відсотки. Банківська ставка виявлялася найбільшою в світі і нерідко (разом з непрямими статтями договорів) перевищувала 20%. Отримання високої банківського прибутку гарантувалося стабільним зростанням вітчизняної економіки, споживчого ринку та розширенням середніх шарів. Одночасно дорогий внутрішній кредит стримував ці процеси.
Дефіцит платіжних засобів у російських банків виявився можливий завдяки збільшенню проблем з оплатою кредитів у боржників, що насамперед відносяться до «середнього класу». Зростання цін у 2005-2007 роках, поєднувався з розширенням кола громадян отримують зарплату від 300 до 800 євро, але майже не компенсувався ростом реальної оплати кваліфікованої праці. В результаті розширення середніх верств майже не супроводжувалося зростанням їх добробуту. Коли влітку 2008 року падіння реальних доходів трудящих зробилося ще більш відчутним, банки опинилися в ситуації зрослої брак платіжних засобів.
Маючи доступ до дешевих капіталам, російські банки активно кредитували населення, малий і середній бізнес. Число боржників росло, але, як і в США, їх матеріальні можливості скорочувалися. Величезна ставка відсотка знижувала споживчу активність людей, що закладало фундамент майбутніх проблем зі збутом товарів. Наступними програли ставали малі та середні компанії, що переважно працюють у торгівлі та сфері послуг. Коли прибули стали падати, важче зробилося платити за боргами, в той час як гальмування збуту все більш змушувало компанії до пошуку платіжних засобів. Восени 2008 року ця проблема ставала все гострішою.
У січні-лютому 2008 року банки зіткнулися з першими відчутними наслідками зростання неплатоспроможності боржників. Виявився криза ліквідності: засоби швидко йшли, але повільно поверталися.
Система почала втрачати ефективність. Велика частка кредитів набула рис неповоротних. При цьому вітчизняні банки самі залишалися боржниками на світовому ринку. Уряд допоміг їм. Пенсійні гроші витрачалися за колишньою схемою. Однак проблема нікуди не пропадала. До початку 2009 роки вона стала значно більшою.
Навесні 2008 року російські банки ретельно маскували свої проблеми, пояснюючи їх виключно скороченням потоку іноземних позик. Передбачуване розміщення урядом пенсійних накопичень в комерційних банках не знімало викликає кризу протиріччя. Банки витратили пенсійні заощадження за колишньою схемою і опинилися в стані ще більших фінансових труднощів.
Змінити ситуацію могло тільки негайне інвестування стабілізаційного фонду в реальний сектор вітчизняної економіки, при значному підвищенні оплати праці та пенсій. Було потрібно обмежити ввезення товарів, стимулюючи зростання виробництва в РФ на новому технологічному рівні. Банківську ставку потрібно було обмежити 7%, а всі боргові зобов'язання переглянути у бік зниження платежів до цього рівня. Такі заходи допомогли б повернути середнім верствам втрачену платоспроможність, стабілізувавши ситуацію на внутрішньому ринку. Вони допомогли б компенсувати інфляцію господарським зростанням. Зміцнення внутрішнього ринку вивело б банки з фінансової кризи. Зрозуміло, проведення подібних «комуністичних» заходів ніяк не входило в інтереси великого капіталу, так і не усвідомив, яка доля його чекає.
У разі збереження колишньої економічної стратегії держави, глобальна криза мав у всю проявитися в Росії значно раніше колишніх очікувань.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Криза ліквідності: банкам в Росії погано "
  1. 9.1. Криза міжнародної заборгованості в 80-ті роки і його наслідки
    банкам і оголосив про припинення частини своїх платежів за боргами. Криза зовнішньої заборгованості швидко поширився на велику кількість держав і перетворився з регіонального в
  2. Частина 2. На пульсі кризи
    кризу. Росія не стала в ньому «тихою гаванню», як обіцяв уряд. Падіння нафти зруйнувало надії верхів на перетворення країни в «світовий фінансовий центр». Усюди в світі прискорилася інфляція. Стало знижуватися виробництва. Почалися звільнення і скорочення зарплат. Криза вдарила по банках і боржникам. Не одна сфера господарського життя не залишилася незачепленою. Економічна криза надовго
  3. Вплив кризи на економіку Росії:
    кризою вплив на економіку Росії залишається поки незначною і зачіпає переважно фінансову сферу; 20) Економіка РФ продовжує зростати, але споживчий ринок у країні інфляційно стискається, що підготовляє національний торговельний і іпотечний кризи; 21) Прихід глобальної кризи в РФ затримається і відбудеться, ймовірно, пізніше, ніж в «нові індустріальні країни» та ЄС;
  4. Восени 2008 року країна пережила відтік вкладів з банків, а потім їх повернення. Багато росіян замислюються над тим, чи варто зараз забирати гроші з інвалютного або рублевого депозиту?
    Кризою ліквідності ». Доходи у них падають, відсоток проблемних боржників зростає. Ризик для вкладників (якщо не втратити гроші, то втратити можливість їх цілком перевести в готівку) зростає. На відсоток спокушатися не варто. Але тримати вдома великі суми також не розумно. Банки залишаються установами, без яких важко обходитися, але з якими потрібно весь час бути насторожі. З рентабельністю у
  5. Багатьох сьогодні турбують перспективи електронних грошових систем у зв'язку з розвитком кризи. Чи можуть збої в них привести до фінансової катастрофи? Як криза може відбитися на міжнародних платіжних системах (VISA, MC, DC, AmEx)? Яка взагалі ймовірність їх краху?
    Кризи неминуче спричинить проблеми в системах електронного розрахунку. Повернення до готівковими платежами на тривалий період гарантований. Криза призводить до падіння міжбанківського довіри. Майже всі кредитні інститути приховують збитки і наростаючі труднощі в роботі. Розорення багатьох банків може привести до звуження міжнародної банківської мережі. У ній можуть залишитися тільки найбільші,
  6. В одній зв'язці
    кризи приватний сектор, були і в XX столітті. У 1974 році банки ФРН використовували свої кошти, щоб гарантувати від фінансових втрат вкладників збанкрутілого конкурента. У 1985 році найбільші канадські банки об'єдналися для порятунку Канадського комерційного банку - щоб його крах не викликав обвалу всієї
  7. № 204. Трансформаційний спад перехідної економіки Росії
    кризи. Відсутність підготовчих заходів у вигляді комерціалізації та реструктуризації підприємств та шоковий характер проведення ринкових реформ поставили підприємства в надзвичайно складне становище. Усунення централізованого планування з одномоментною ліквідацією системи регулювання ресурсних, товарних і фінансових потоків, обвальна лібералізація цін, скорочення бюджетного
  8. Як скоро криза може прийти до Росії?
    Криза проявиться в РФ дещо пізніше, ніж в інших країнах. Однак він може виявитися більш важким. Постачальники сировини завжди пізніше інших виробників відчувають настання економічної кризи, але виявляються більш уразливі для нього. Нерозуміння цього, а також зовнішній спокій на внутрішньому ринку є причинами бравого поведінки вітчизняних політиків. У банківському секторі вітчизняної
  9. Стаття 66. Нормативи ліквідності кредитної організації визначаються як
    ліквідних активів (готівкові грошові кошти, вимоги до запитання, короткострокові цінні папери, інші легко реалізовані активи) і сумарних
  10. Особливості кредитної системи в Росії
    криза 1998 р. завдав руйнівний удар насамперед по кредитній системі Росії. За серпень-грудень 1998 капітали банківської системи скоротилися на 30%. Загострення кризи сприяли також відтік вкладів населення і посилення недовіри до банків. Загальна сума вкладів в рублевому вираженні скоротилася на 40%. Звуження ресурсної бази та підвищення кредитних ризиків призвели до різкого скорочення
  11. Оскільки в економіці роль засобу обігу виконуємо-ють гроші, вони і є найбільш
    ліквідним видом активів. Ліквідність інших активів може бути різною. Більшість акцій та облігацій в будь-який момент можуть бути продані з незначними витратами, тому вони являють-ся щодо ліквідними активами. Навпаки, продаж будинку, картини X. Рем-Брандта або програмки бейсбольного матчу 1948 за участю Джо Дімаджіо вимагає великих витрат часу і сил, тому такі
  12. Аналіз теорії переваги ліквідності розширить наше розуміння короткострокових економічних
    ліквідності розширить наше розуміння короткострокових економічних коливань. 'Пава 32. Сукупний попит і грошово-кредитна та фінансово-бюджетна політика Теорія переваги ліквідності 3 класичній роботі «Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей» для пояснень ня факторів, що визначають процентну ставку, Дж. Кейнс запропонував теорію переваги ліквідності, яка, по суті,
  13. Ліквідність
    ліквідні, керовані попитом і пропозицією. З іншого боку, тонко торгуються ринки, наприклад, спекулятивні акції або товари, не показують послідовного поведінки по Елліотту. Тому ринки, якими маніпулюють кілька великих трейдерів, інститутів чи уряду, наприклад, Золоті ф'ючерси - часто виявляються неважливими кандидатами для аналізу по
  14. Як можна в умовах кризи протистояти зростанню безробіття?
    Кризою падає виручка від експорту, а разом з тим і його значення. Це відбивається на ослабленні внутрішніх ринків. Влада і великий бізнес розглядають це як тимчасову біду і роблять все, щоб допомогти великим компаніям перечекати кризу. Надії покладаються на американську економіку. Закінчення кризи в США розглядається як основа для оздоровлення світового
  15. СУЧАСНІ ПРОБЛЕМИ РОЗВИТКУ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНИХ ЗВ'ЯЗКІВ РОСІЇ
    криза, що вразила Росію в 90-ті роки, істотно вплинув на розвиток зовнішньої торгівлі , її динаміку й структуру. Після розпаду СРСР і утворення СНД значна частина внутрішнього товарообігу, обслуговуючого єдиний народногосподарський комплекс країни, перейшла до складу зовнішньої торгівлі. Істотно погіршилася структура експорту та імпорту. В експорті різко зросла питома вага торгівлі
  16. Основні напрямки та інструменти грошово-кредитної політики Росії
    кризи 1998 р. - це помилкова економічна і грошово-кредитна політика Уряду і Банку Росії. Вона не була орієнтована на підйом і підвищення ефективності реальної економіки, так як опора робилася головним чином на вельми жорсткий монетаризм. Водночас матеріальне виробництво (реальний сектор) - основа будь-якої економіки - з кожним роком скорочувався. Банківська система виявилася
  17. Що все це означає в макроекономічному плані?
    Криза почалася - це тепер можна сказати з повною упевненістю. Ще восени 2007 року ми прогнозували його швидке настання. Передбачалося, що для Росії він повинен відкритися не пізніше, ніж через 1.5-2 року через не вичерпаних до кінця ресурсів внутрішнього ринку. Для глобальної економіки його початок відносилося нами на більш ранній період. Біржова криза - тільки перший серйозний сигнал,
  18. Практичні завдання
    кризи, що вибухнула в Росії в 1990-і рр.. 4. Визначте, на якій стадії циклу перебуває економіка розвинених країн в даний
  19. Взаємозв'язок банківських операцій
    кризи ліквідності - ситуація, коли багато кредитні організації не можуть виконувати свої поточні зобов'язання. Якщо їм не вдається відновити ліквідність балансу (за рахунок реструктуризації портфеля активів і пасивів), то криза ліквідності переростає в кризу платоспроможності, тобто банк фактично стає