Головна
ГоловнаЕкономікаТеорія економіки → 
« Попередня Наступна »
Є. Ф. Борисов. Економічна теорія, 1999 - перейти до змісту підручника

§ 1. ФІНАНСОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ


Фінанси та їх роль.
Дуже важливим і ефективним важелем впливу на макроекономіку є фінанси, якими володіє держава. Фінанси (лат. finan-cia - готівка, дохід) - сукупність всіх грошових коштів, якими володіють домашні господарства, підприємства і держава.
Давайте розглянемо структуру фінансової системи і взаємозв'язки між її основними частинами.
На рівні мікроекономіки - на підприємствах і в домашніх господарствах - утворюються первинні фінанси. Тут власники факторів виробництва застосовують працю і її речові умови для отримання первинних доходів, у тому числі грошових коштів. Ця вихідна фінансова діяльність включає два моменти: освіта грошових коштів (що відбувається за допомогою початкового розподілу доходів) та витрачання таких коштів.
На рівні мікроекономіки доходи і витрати балансуються (врівноважуються) так. На підприємствах стан фінансів відбивається в рахунку прибутків і збитків (витрат). У домашньому господарстві отримані доходи (від використання факторів виробництва) зіставляються з витратами (витратами на поточне споживання і заощадження).
Первинні фінанси на рівні макроекономіки служать базою вторинних фінансів держави. Вони утворюються в результаті подальшого розподілу (або перерозподілу) доходів головним чином за допомогою податків. Податки - обов'язкові платежі підприємств і населення, які держава стягує з урахуванням величини первинних доходів.
Зростання регулюючої ролі держави призвело до абсолютного збільшення обсягу фінансових ресурсів, якими воно стало розташовувати, і відносного збільшення частки держави в сукупній сумі грошових коштів товариства. Якщо на початку століття в провідних західних країнах через державні фінанси перераспределялось 9-18% національного доходу, то з 60-70-х рр.. - 50% і більше. Нові явища в розвитку фінансів обумовлені науково-технічною революцією, розширенням неринкового сектора економіки, посиленням інтернаціоналізації виробництва і зростанням впливу держави, на економіку. У зв'язку з цим можна відзначити кілька сучасних напрямів фінансового регулювання (рис. 17.1.). Фінансове регулювання економіки Витрати на наукові дослідження Відтворення кваліфікованої робочої сили Військові витрати Витрати на соціальні цілі Поліпшення відтворення капіталу Розширення споживчого ринку
Ріс.17.1. Сучасні напрями державного фінансування економіки
Для фінансування науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт держава почала активно проводити програми інвестицій в своєму секторі та стимулювати накопичення капіталу в суспільному масштабі. Кошти державного казначейства широко витрачаються на кредити, субсидії (грошові допомоги) і дотації підприємницькому капіталу у відповідності з різними програмами економічного розвитку. Важливим напрямком державного фінансування є збільшені витрати на освіту, постійна зміна професійної структури та підвищення кваліфікації робочої сили. Такі витрати бізнесмени перекладають на державу.
Усуспільнених фінанси відіграють важливу роль у розширенні державного споживання, яке створює додатковий попит, розширює внутрішній ринок і забезпечує великому капіталу високу норму прибутку. Цим же цілям відповідають державні закупівлі товарів і послуг на військові цілі. Витрати держави на оплату військових замовлень, великі податкові пільги роблять дуже вигідним виробництво озброєнь.
Регулюванню економіки сприяють витрати на соціальні цілі. Вони дозволяють розширити споживання товарів і послуг, оскільки асигнування на соціальну інфраструктуру (будівництво шкіл, лікарень, житлових будинків) розширює ринок збуту для багатьох галузей господарства.
Структура та обсяги державних фінансів, їх роль у відтворенні і розподілі сукупного суспільного продукту в країнах Заходу істотно змінюються залежно від характеру господарської ролі держави. Помітний вплив на останню роблять економічні теорії фінансового регулювання. З 60-х років найбільшого поширення набули монетаристської і неокейнсианская концепції, які обгрунтовують різні способи ефективного впливу грошового обігу, кредиту та державних фінансів на господарський розвиток.
В основі поглядів монетаристів лежить кількісна теорія грошей. Як ми вже з'ясували, ця теорія пояснює рівень товарних цін змінами кількості грошей: чим більше грошей (металевих та їх паперових замінників) в обігу, тим ціни "вище, і навпаки. У другій половині XX в. Західні економісти висунули новий варіант кількісної теорії грошей - теорію надлишкового попиту. Причину інфляції вони угледіли не в зростанні грошової маси, а в збільшенні споживчого попиту. Виходячи з цього були розроблені практичні методи вилучення надлишкового попиту населення: підвищення податків, випуск позик, заморожування заробітної плати, здійснення "примусових заощаджень". З цих позицій після другої світової війни в країнах Заходу проводилися грошові реформи, в тому числі застосовувалося так зване блокування рахунків вкладників у банках. Подібну ж політику західні держави і Міжнародний валютний фонд застосовували до країнам, що мали велику зовнішню заборгованість.
На противагу монетаризму сучасні послідовники концепції Дж. Кейнса - неокейнсіанці вважають необхідною грошову експансію (шляхом випуску облігацій, державних позик та інших операцій на відкритому ринку). Вони віддають перевагу таким фінансовим важелям, як надання фірмам пільгових державних кредитів (особливо при експорті товарів), субсидування великого капіталу в прямій чи прихованій формі, дефіцитне фінансування державних закупівель товарів і послуг (у першу чергу - озброєнь). Головна увага неокейнсіанці приділяють розробці фіскальної політики.

Фіскальна політика.
Фіскальна (лат. fiscalis - казенний) політика - політика сукупність фінансових заходів держави з регулювання урядових доходів і витрат. Вона значно видозмінюється в залежності від поставлених стратегічних завдань, як, наприклад, антикризове регулювання, забезпечення високої зайнятості, боротьба з інфляцією.
Сучасна фіскальна політика визначає основні напрями використання фінансових ресурсів держави, методи фінансування та головні джерела поповнення скарбниці. Залежно від конкретно-історичних умов в окремих країнах така політика має свої особливості. Разом з тим в країнах Заходу використовується загальний набір заходів. Він включає прямі і непрямі фінансові методи регулювання економіки.
До прямих відносяться способи бюджетного регулювання. Засобами державного бюджету фінансуються: а) витрати на розширене відтворення, б) непродуктивні витрати держави, в) розвиток інфраструктури, наукових досліджень тощо; г) проведення структурної політики; д) утримання військово-промислового комплексу та ін
За допомогою непрямих методів держава впливає на фінансові можливості виробників товарів і послуг та на розміри споживчого попиту. Важливу роль тут відіграє система оподаткування. Змінюючи ставки податків на різні види доходів, надаючи податкові пільги, знижуючи неоподатковуваний мінімум доходів тощо, держава прагне домогтися можливо більш стійких темпів економічного зростання та уникнути різких злетів і падінь виробництва.
До числа важливих непрямих методів, що сприяють накопиченню капіталу, відноситься політика прискореної амортизації. По суті держава звільняє підприємців від сплати податків з частини прибутку, штучно перерозподіляється в амортизаційний фонд. Так, в ФРН на початку 70-х років по ряду галузей промисловості на амортизацію дозволялося списувати до 20-30% вартості основного капіталу на рік. У Великобританії в перший рік введення в експлуатацію нового обладнання можна було відраховувати до фонду амортизації 50% вартості нових знарядь виробництва.
Однак у цих випадках амортизація списується в розмірах, що значно перевищують дійсний знос основного капіталу, внаслідок чого підвищуються ціни на вироблену за допомогою цього обладнання продукцію. Якщо прискорена амортизація розширює фінансові можливості бізнесменів, то одночасно вона погіршує умови реалізації продукції і скорочує купівельну спроможність населення.
Залежно від характеру використання прямих і непрямих фінансових методів розрізняють два види фіскальної політики держави: а) дискреционную і б) недискреційну. Проаналізуємо їх детальніше.
Дискреційна (лат. discrecio - діючий на свій розсуд) політика означає наступне. Держава свідомо регулює свої витрати і оподаткування з метою поліпшення економічного стану країни. При цьому уряд враховує такі перевірені на практиці функціональні залежності між фінансовими змінними величинами.
Перша залежність: зростання державних витрат збільшує сукупний попит (споживання та інвестиції). Внаслідок цього зростає випуск продукції і зайнятість працездатного населення. Важливо врахувати, що державні витрати впливають на сукупний попит так же, як і інвестиції (діють як мультиплікатор інвестицій, який вивів Дж.Кейнс): мультиплікатор державних витрат (MG) показує, наскільки зростає валовий національний продукт (? ВНП) в результаті збільшення цих витрат (? G):
? ВНП=? G х MG.
Природно, що при зменшенні державних витрат (G) скорочується обсяг ВНП.
Інша функціональна залежність показує, що збільшення суми податків зменшує особистий наявний дохід домашніх господарств. У цьому випадку скорочуються попит та обсяг випуску продукції і зайнятість робочої сили. І навпаки: зниження податків веде до зростання купівельних витрат, випуску продукції і зайнятості.
Зміна оподаткування дає мультиплікаційний ефект. Тим часом мультиплікатор податків менше мультиплікаторів інвестицій і державних витрат. Справа в тому, що кожна одиниця приросту інвестицій (і державних витрат) прямо впливає на збільшення обсягу ВНП. При зменшенні ж податків зростає наявний дохід (У - Т), проте з нього лише частина йде на споживання, а залишилася частка витрачається на заощадження.
Зазначені функціональні залежності використовуються в дискреційної політиці держави для впливу на економічний цикл. Зрозуміло, ця політика різниться на різних фазах циклу.
Наприклад, при кризі проводиться політика економічного зростання. Для збільшення обсягу ВНП розширюються державні витрати, знижуються податки, причому зростання витрат поєднується із зменшенням податків так, щоб мультиплікаційний ефект державних витрат був більше мультиплікатора податків. Підсумком є ??зменшення спаду виробництва.
Коли відбувається інфляційне зростання виробництва (підйом, викликаний надмірним попитом), то уряд проводить політику стримування ділової активності - скорочує державні витрати, збільшує податки. Ці заходи поєднуються таким чином, щоб мультиплікаційний ефект зменшення витрат був більше, ніж мультиплікатор зростання податків. В результаті знижується сукупний попит і відповідно зменшується обсяг ВНП.
Другий вид фіскальної політики - недискреційна, чи політика автоматичних (вбудованих) стабілізаторів. Автоматичний стабілізатор - економічний механізм, який без сприяння держави усуває несприятливе становище на різних фазах ділового циклу. Основними вбудованими стабілізаторами є податкові надходження і соціальні виплати, здійснювані державою.
На фазі підйому, природно, зростають доходи фірм і населення. Але при прогресивному оподаткуванні ще швидше збільшуються суми податків. У цей період скорочується безробіття, покращується добробут малозабезпечених сімей.
Стало бути, зменшуються виплати допомоги по безробіттю і інші соціальні витрати держави. У результаті знижується сукупний попит, а це стримує економічне зростання.
На фазі кризи податкові надходження автоматично зменшуються, а тим самим скорочується сума вилучень з доходів фірм і домашніх господарств. Одночасно зростають виплати соціального характеру, в тому числі допомоги по безробіттю. Значить, збільшується купівельна спроможність населення, що допомагає подоланню спаду економіки.
Зі сказаного видно, яке велике місце займає оподаткування у фінансовому регулюванні макроекономіки. У зв'язку з цим одним з головних напрямків фіскальної політики держави є вдосконалення податкового законодавства та практики збору податків.
Візьмемо для прикладу найбільш важливу різновид податків - прибутковий податок, який встановлюється на доходи фізичних осіб і на прибуток фірм. Як визначається величина цього податку?
Спочатку підраховується валовий дохід - сума всіх доходів, отриманих фізичними та юридичними особами з різних джерел. З валового доходу за законодавством зазвичай дозволяється призвести відрахування: а) виробничі, транспортні, відрядження та рекламні витрати, б) різні податкові пільги (неоподатковуваний мінімум доходів; наприклад, в США в 1990 р. цей мінімум склав 2050 дол;
суми пожертвувань, пільги для пенсіонерів, інвалідів та ін.) Значить, оподатковуваний дохід - це різниця між валовим доходом та зазначеними відрахуваннями.
Важливо встановити оптимальну податкову ставку (розмір податку на одиницю оподаткування). Відрізняються такі ставки податку:
  тверді, які встановлюються на одиницю об'єкта незалежно від його вартості (наприклад автомашину);
  пропорційні - єдиний відсоток сплати податків незалежно від розмірів доходів;
  прогресивні, що зростають з збільшенням доходів.
  Практика показує, що при надзвичайно високих ставках податків підриваються матеріальні стимули до праці та новаторства. Непомірне зростання в 60-70-х роках у західних країнах податкового тягаря призвело до негативних наслідків. Воно викликало "податкові бунти", широке ухилення від податків, призвело до витоку капіталів і втечі одержувачів високих особистих доходів в країни з більш низьким рівнем оподаткування.
  Як нам відомо, в 70-х роках неоконсерватори висунули теорію пропозиції. Її автори встановили, що зростання оподаткування справляє негативний вплив на динаміку виробництва і доходів. Збільшення податків за рахунок підвищення їх ставок на певному етапі не компенсує скорочення надходжень до державного бюджету за швидкого звуження оподатковуваних доходів, а потім може супроводжуватися і скороченням загальної суми бюджетних доходів. У підсумку високі податки роблять стримуючий вплив на пропозицію капіталу, праці та заощадження.
  Основним завданням господарської політики представники теорії пропозиції вважають визначення оптимальних ставок оподаткування та податкових пільг і виплат. Зниження податків розглядається в якості засобу, здатного забезпечити довгострокове економічне зростання і боротьбу з інфляцією. Воно посилить прагнення отримувати великі доходи, надасть стимулюючий вплив на зростання виробництва і збільшить покриття грошової маси товарами.
  Група американських фахівців на чолі з професором
  А. Лаффера вивчила залежність суми податкових надходжень до бюджету від ставок прибуткового податку. Ця залежність відображена в кривій Лаффера (рис. 17.2.).

  Група А. Лаффера теоретично довела: ставка податку в 50% Ro є оптимальною. При такій ставці досягається максимальна сума податків (Тм). При ставці податку вище Ro різко знижується ділова активність фірм і працівників, і тоді доходи йдуть в тіньову економіку. При R, близькою до 100% і дорівнює 100%, повністю зникають стимули до трудової діяльності та підприємництва.
  Визнано, що вища ставка оподаткування (для найвищих доходів) повинна бути 50-70%. Американці кажуть, що при настільки високій ставці податку, як у Швеції (75%), в США ніхто не став би працювати в легальній економіці.
  Емпіричні дослідження теоретиків пропозиції в якійсь мірі підготували податкові реформи в США та інших країнах. Протягом 80-х - початку 90-х років у провідних країнах Заходу проводилися радикальні податкові реформи. Цілі цих реформ - ввести більш рівномірний оподаткування рівних за величиною доходів, зменшити податок на прибутки компаній, знизити прогресивність оподаткування, ліквідувати ряд податкових пільг. Оподаткування у всіх його частинах регулюється єдиними вичерпними законами, які приймають національні парламенти.
  До речі, з самого початку економічних реформ в Росії уряд взяв орієнтир на введення надзвичайно високого оподаткування на доходи фірм (всі види федеральних і місцевих податків і внесків до різних фондів доходять до 85-90%), що негативно позначилося на стані національної економіки та перспективи її підйому. Не випадково у відповідь реакцією є величезний розвиток тіньової економіки. У результаті уряд Російської Федерації не в змозі зібрати в дохідну частину бюджету до половини передбачених податкових надходжень.
  Співробітники податкової поліції виявили понад сто способів ухилення від податків. Ось кілька, мабуть, найпростіших:
  занижується обсяг виробленої продукції;
  завищується собівартість товару (щоб приховати частину прибутку);
  торгова виручка, отримана готівкою, не доводиться, не вказується;
  використовуються чужі розрахункові рахунки в банку за взаємною домовленістю підприємців;
  при здачі товарів в комерційний магазин накладна (документ про поставку товарів) оформляється, але не реєструється і т.д.
  Стало бути, тіньова економіка завдає серйозної шкоди формуванню дохідної частини державного бюджету.
 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "§ 1. ФІНАНСОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ"
  1.  Сильніші фінансових потрясінь
      фінансові потрясіння так само старі, як сам капіталізм. Тюльпанова манія почалася в Голландії в 1624 р. Вісімнадцяте століття бачив «бум Південних морів» в Англії (коли спекуляція йшла навколо акцій Компанії Південних морів, що мала привілей на работоргівлю і рибну ловлю в Південних морях) і «бум Міссісіпі» у Франції (коли центром уваги була земельна власність у французькій території Луїзіані).
  2.  Система управління ЄС
      фінансового
  3.  Словник термінів
      фінансові кошти, що виділяються спеціальним призначенням для збереження та відновлення основних фондів підприємства. Аудиторський контроль - незалежний позавідомчий фінансовий контроль, що проводиться аудиторською фірмою, що має ліцензію на здійснення аудиторської діяльності. Основне завдання - встановлення достовірності, повноти і реальності бухгалтерської та фінансової звітності і дотримання
  4.  ЕТАПИ ВЕЛИКОГО ШЛЯХУ
      фінансові влади все частіше стали терпіти провали в спробах протистояти банківських криз. До середини 1930-х у всіх перед очима були свіжі приклади невдалих дій грошової влади. У 1931 році, незважаючи на величезні міжнародні позики, не зміг зупинити паніку Банк Австрії. За Австрією крах спіткав банківську систему Німеччини. Сьогодні в переважній більшості випадків рятівниками
  5.  Динаміка грошової маси
      фінансового регулювання економіки. Він готується Урядом, приймається законодавчою владою і підписується Президентом в якості закону. У зв'язку з цим завдання Федерального бюджету є обов'язковими не тільки для тих, хто платить податки, а й для тих, хто виконує бюджет. Це відноситься і до Уряду, і до Міністерства фінансів. Однак за вісім місяців при істотному
  6.  3. Державне регулювання економіки: зміст, об'єкти, напрямки та методи
      фінансове регулювання включає в себе бюджетно-податкову і кредитно-грошову політику. Цей напрямок передбачає регулювання державного бюджету та державного боргу, а також регулювання банківської діяльності та кредитних відносин. 3. Регулювання у сфері капіталу та інвестиційної діяльності. Воно спрямоване на забезпечення необхідної норми накопичення капіталу, цільового
  7.  6. Монопольні ціни
      фінансовий крах, погане обслуговування і політична корупція. Засліплені антикапиталистическими переконаннями, люди прощали погане обслуговування і корупцію і довгий час мирилися з фінансовими невдачами. Однак ці невдачі стали одним з факторів, які зробили свій внесок у сьогоднішню кризу интервенционизма [Див с. 802804.]. 17. Політику профспілок зазвичай характеризують як монополістичну
  8.  19. Золотий стандарт
      фінансові та торгові питання змінилася більш реалістичними умонастроями. МВФ не досяг того, чого очікували його організатори. На щорічних сесіях МВФ завжди багато суперечок, а іноді доречних зауважень і критики з приводу грошової і кредитної політики, що проводиться урядами і центральними банками. Сам МВФ займається кредитними угодами з урядами та центральними банками. Він вважає
  9.  4. Три види податкового интервенционизма
      фінансова дискримінація була відсутня. Звільнення від податків використовується як інструмент интервенционизма у разі митних зборів. Продукція внутрішнього виробництва не обтяжується митами, які впливають тільки на товари, імпортовані з-за кордону. Регулюючи внутрішнє виробництво, багато країн вдаються до податкової дискримінації. Вони, наприклад, намагаються стимулювати
  10.  2. Реакція ринку на втручання держави
      фінансову чи військову владу їхньої держави. Але всі спроби протидіяти цьому виявилися марними, оскільки не зачіпали коренів зла. Стримування і примус, до яких вони вдавалися, не могли розгорнути тенденцію соціальної дезінтеграції у зворотний бік, оскільки вона і була викликана якраз надлишком стримай вання і примусу. Жоден римлянин не віддавав собі звіту в тому, що цей