|
При аналізі цінних паперів, придатних для короткого продажу на довгий термін, вам необхідно знайти акцію , щойно увійшла в ведмежий тренд або вже перебуває в ньому. Давайте розглянемо основні технічні передумови на наступних прикладах.
На малюнку 5.20 представлений графік Barnes & Noble з березня по сен-тябрь. У цей час фундаментальна інформація по даній компа-нії була негативною. К 19 травня стало очевидно, що виникла конфі-гурація ведмежого спадного трикутника. 26 квітня 3-денна ЕМА сформувала вершину і опустилася нижче 12-денний ЕМА. Буквально наступного дня 12-денна ЕМА почала рух
Малюнок 5.20. Ведмежий довгостроковий аналіз, Barnes & Noble Графік представлений за згодою MetaStock ®
147
вниз. Більш низька трендова лінія трикутника виявився пробитим-та 21 травня. З цього моменту ціна залишалася нижче 12-денний ЕМА доти, поки 13 серпня не сталося короткостроковий підйом. Стрілка показує початкову точку входу в довгострокову корот-кую продаж. Наступні два дні давали час на входження в ко-Ротко позицію. При використанні 12-денний і 50-денний ЕМА для визначення напрямку і сили тренда стає очевидно, що спостерігається сильний ведмежий тренд, який повинен про-тривати значний час. Оскільки Barnes & Noble володіє хо-рошей ліквідністю і її акції доступні для короткого продажу, у вас починає накопичуватися усе більше доказів на користь короткого продажу даної акції.
Після аналізу технічних індикаторів рішення про короткої продажу даної акції стає ще більш обгрунтованим, що підтверджує малюнок 5.21. Наприкінці квітня (29 числа) індикатор сходження-розбіжності ковзаючих середніх (MACD) подає вто-рій, більш потужний сигнал, зазначений цифрою 2 на його графіче-ському зображенні (див. малюнок 5.21). Сигнал до продажу возника-ет в тому випадку, якщо точкова триггерная лінія перетинає жир-ную лінію MACD знизу вгору. Зауважте, що нахил MACD-лінії вказує на низхідний тренд, причому другий сигнал до продажу виявляється нижче першого. 9 квітня 14-денний індекс відносній сили (14-періодний RSI) досягає вершини при значе-ванні 71,36. Це позначено першу стрілкою на графіку індикатора RSI в квітні і ремаркою «досяг вершини». З цієї дати RSI починають нает знижуватися. 29 квітня, коли MACD подав свій другий сигнал до продажу, RSI сформував більш низький максимум і став опус-каться. Це показано цифрою 2 на RSI-індикаторі, який знахо-диться вище MACD. RSI залишається слабким протягом декількох ме-сяців, аж до початку серпня. На обох графіках сигнали зазна-чени стрілками.
На малюнку 5.22 дано 12 -, 26 - і 39-денна швидкість зміни (ROC, rate of change) ціни Barnes & Nobble. Зауважте, що тренди всіх трьох індикаторів спрямовані вниз. Це показано спадними
148
Малюнок 5.21 Технічні індикатори Графік представлений за згодою MetaStock ®
трендовими лініями, відміченими на всіх графічних построе- ниях ROC. Зверніть увагу, що ціна проривається нижче лінії підтримки низхідного трикутника. 12-денна та 26-денна швидкість зміни ціни знаходиться нижче нульової лінії. Це гово-рить про те, що і короткостроковий, і середньостроковий тренд - ведмежі.
149
Малюнок 5.22. Швидкість зміни ціни, Barnes & Noble Графік представлений за згодою MetaStock ®
На наступний день довгостроковий 39-денний індикатор ROC по-дає ведмежий довгостроковий сигнал до продажу.
|
- Частина 1
Jack K. Hutson Будь хто купує або продає акції, облігації або товари заради прибутку - спекулянт, але тільки, якщо він користується інтелектуальним передбаченням. Якщо він цього не робить, він просто грає в азартні ігри. Річард Д. Вайкоффа (Wyckoff), американський піонер технічного аналізу акцій. Перша інструкція Річарда Вайкоффа вивчають його метод аналізу акцій, опублікований в тридцятих
- Частина 4 Розуміння поведінки групи акцій
Jack K. Hutson Метод торгівлі Річарда Д. Вайкоффа дає технічного аналітику ясний, логічний шлях до розуміння поведінки ринку акцій і знаходженню найсприятливіших угод та інвестиційних можливостей. Аналіз по Вайкоффа починається з графіків великих індексів, графіків секторів промисловості, а потім, оцінивши цю інформацію, порівнюються тренди і критичні розворотні точки з графіками
- Процес обертання
Це не означає що будь-яка акція в підходящої групі дасть вам бажані результати. Точно так само, як групи не піднімаються і не падають синхронно, окремі акції відрізняються своїми діями. Одна група або акція може лідирувати в своєму русі, в той час як інші тільки готуються до ходу. Коли лідируюча група або акція зустрічає опір, який затримує її рух, попит на
- Частина 8 Лінії тренда
Jack K. Hutson Подібно будь-якої складної діяльності, інтерпретація графіків передбачає деякі допоміжні побудови. Цінну допомогу надають лінії тренда, які допомагають аналітикам методу Річарда Д. Вайкоффа чітко уявляти собі, що відбувається у них на Вертикальних і фігурних графіках. У ліній тренда є просте і раціональне пояснення. Коли акція акумулюється, вона
- Частина 9 Вибір найкращих окремих акцій
Jack K. Hutson Наше обговорення аналітичних методів Вайкоффа досі фокусувалася на дедуктивних міркуваннях. Спочатку ми визначали становище і тренд всього ринку, потім становище і тренди індексів груп і, нарешті, вибирали окремі акції, грунтуючись на їх здатності рухатися в гармонії з цими основними трендами. Протилежний підхід - індуктивне міркування - пропонує
- Визначник торгового тренда
Визначник торгового тренда дозволить вам вибирати з ряду віз-мужніх кандидатів три торгові інструменту з найбільшою імовірністю прибутку. А фільтри допоможуть знаходити точки прискорення Моментум (рушійної сили ринку). Ці точки являють для Дейтрейдер, мікротрендового і позиційного трейдерів наилуч-шую гарантію успіху. Вони місце оптимального входження в ринок або виходу з нього в
- глава 4 картина коштує тисячі слів
Аналіз цінового руху покаже, що акції та ринки рухаються, намічаючи характерно помітні тренди . Вони існують у численних часових рамках - хвилинах, годинах, тижнях, місяцях і навіть роках. Тренди - якраз те, що намагаються розпізнати трейдери і агресивні інвестори, які шукають гарантованих і прибуткових операцій. Як тільки тренд виявлено, можна швидко оцінити перспек-тиви і
- Акції з високопрофільна Моментум
Будьте дуже обережні з короткою продажем акції, яка у всіх знаходиться в списку покупок. Ви коли-небудь чули, що-б хтось говорив: «Якщо Intel або Microsoft підуть вниз, я їх куп-лю». Вам прийшло в голову йти в шорт саме тоді, коли багато хто вважає дану акцію гарною покупкою. Спіймані на коротко-терміновому зростанні, ви будете змушені покривати свою коротку позицію, що лише
- Короткі продажу перекуплених акцій
При плануванні короткого продажу акції насамперед слід визначити ринковий тренд . Для кращих результатів бажано знайти тривало розвивається в одному напрямку ри-нок. Чим більше параболічним буде висхідний тренд, тим промінь-ше. Необхідно також пам'ятати місяці, найбільш ведмежі з точ-ки зору статистики: вересень і жовтень. Наприклад, якщо серпні більше схильний
- Тактики короткою торгівлі
Ось деякі важливі аспекти, які необхідно знати для тор-говли всередині дня. 1. Внутрішньоденні тренди, які сильно рухаються в одному на-правлінні, зазвичай тривають 5, 15, 20 і 35 хвилин. Тільки один з 129 Малюнок 5.7. Тривале розвиток тренда Графік представлений за згодою MetaStock ® тридцяти внутрішньоденних трендів розвивається приблизно годину або більше.
|