Головна
ГоловнаЕкономікаАналіз → 
« Попередня Наступна »
Анна Ерліх. Технічний аналіз товарних і фінансових ринків, 1996 - перейти до змісту підручника

3.5. Японські свічки (Japanese Candlesticks Charting)


Прогнозування за допомогою графіка японських свічок - один з найпопулярніших методів технічного аналізу кінця 80-х - 90-х років.
Цей метод - один з найбільш наочних і природних. Всі назви свічок і формацій обумовлені життєвими явищами (з японської точки зору). Слово Candlestick перекладається як "свічник", але для зручності і американці, і європейці говорять просто про "свічках" (Candles). Російські трейдери теж майже завжди говорять про "свічках". З цієї причини вся термінологія даного розділу буде змішаною англо-російсько-японської, тобто стандартно уживаної російськими дилерами та аналітиками.
Найбільш часто свічки будують на щоденних графіках (рис. 3.9). Це пов'язано з тим, що в оригіналі метод був створений і використовувався саме для торгового дня. Вся психологічне підгрунтя прогнозування "на свічках" заснована на обліку співвідношення цін при відкритті і закритті одного і того ж дня, а також співвідношення цін закриття попереднього дня і відкриття наступного.
За словами деяких трейдерів, свічки працюють найкращим чином на ринках з явно вираженою сесійного торгівлею, наприклад товарних. Стосовно валютних ринків (FOREX) поняття "закриття-відкриття" дещо розмито, адже торгівля не припиняється цілодобово.
41

Рис. 3.8 а. Способи прогнозування на графіках хрестики-нулики ліворуч - вертикальний відлік, праворуч - горизонтальний. Матеріал з кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets".
42

Рис. 3.8 б. Способи прогнозування за допомогою графіків
хрестики-нулики: основні сигнали про покупку і продаж, одержувані за допомогою фігур. Стрілка позначає відповідний сигнал.
Джерело: К.С. Ziegl & P.J. Kaufman "Point and Figure Commodity Trading Techniques" за матеріалами кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets".

Рис. 3.8 в. Способи прогнозування за допомогою графіків хрестики-нулики: використання лінії під 45 ° у якості опору / підтримки.
З кн.: D. Murphy "Technical Analysis of the Futures Markets".
44

Рис. 3.9. Графік руху курсу Долар США / Німецька марка, зафіксований у формі Японських Свічок.
Графік наданий агентством Reuter
45
Для побудови свічки потрібні ті ж дані, що і для гістограми. Свіча (рис. 3.10) відрізняється від гістограми формою. У про-проміжку між цінами відкриття і закриття малюється прямокутник, званий тілом (real body) свічки. Вертикальні палички зверху і знизу тіла називаються тінями (shadows). Тіло свічки закрашивается по-різному залежно від взаємного розташування цін відкриття і закриття. У класичному варіанті використовують білий колір (тобто свічка порожня), якщо торговий день закрився на більш високому рівні, ніж відкрився, тобто якщо ціна підвищилася. У зворотному випадку тіло свічки закрашивается чорним кольором.

Протягом торгового дня свічка на екрані буде пульсувати - тіло буде змінювати довжину і колір, а тіні - з'являтися і зникати. З цього видно, які тенденції - бичачі або ведмежі - переважають на ринку.
В аналізі свічок ключову роль займає тіло, але не колір і не тіні, якими часто нехтують взагалі (наприклад, при проведенні на графіку лінії тренду). За розміром тіла можна розрізнити повноцінні свічки і доджі (хрести). У останніх ціни закриття та відкриття близькі або рівні між собою (рис. 3.11).
Прогнозування найчастіше ведеться на підставі комбінації трех9 свічок, де дві власне становлять фігуру, а третя підтверджує сигнал. Але важливим є і характер кожної свічки, визначає її роль в аналізі.
Тони про розворот тренда - найбільш сильна частина прогнозування за допомогою японських свічок. Тут особливе значення надається Додж - свічам з маленькими тілами, або просто маленьким свічам. Існує велика термінологія, де через нюансів маленькі свічки і доджі набувають різні імена. Найбільш важливі з них показані на рис. 3.12 - хрести і маленькі доджі (у свічки взагалі або майже немає тіла), парасольку (маленьке тіло, довга нижня тінь), перевернутий парасольку (маленьке тіло, довга верхня тінь).
Самі по собі доджі показують ознаки нерішучості в поведінці учасників ринку, що спостерігається зазвичай при приблизно рівній кількості биків і ведмедів. Майже завжди вони зустрічаються як частина фігури, що сигналізує про розворот тренда, і набагато рідше з'являються при явно виражених трендових - бичачих або ведмежих - тенденціях.
Стрибок (gap) або вікно (window) при "свічковий" технічному аналізі вказують на несподіваний різкий відрив свічки від попередньої. При цьому її тіло повністю розташовано вище або нижче тіла попередньої свічки (рис. 3.13).
9 Японці вважають число 3 загадковим і магічним. Ми ще зустрінемося з ним як з членом Послідовності Фібоначчі.
А) Бича свічка (Bullish Candle) б) Ведмежа свічка (Bearish Candle) Біла (White) Чорна (Black)

Рис. 3.10. Схема японської свічки

Рис. 3.11. Приклад повноцінної свічки і доджі
47

Рис. 3.12. а) Повноцінні свічки
б) Доджі
в) Маленькі свічки
(Колір тіла свічки може бути як білим, так і чорним )
48

Рис. 3.13. Приклади стрибка (вікна)

Доджі в положенні Зірки (Doji in Star position)
Маленька свічка в положенні Харами (Small Candle in Harami position)
Завал (Engulfing Pattern)
Рис. 3.14. а) Зірка о) Харами в) Завал
Залежно від займаної позиції по відношенню до попередньої свічці доджі або маленька свічка можуть бути зіркою або харами (японське слово, що позначає "вагітна"). Після стрибка свічка стає зіркою (рис. 3.14 а). Якщо все тіло свічки не виходить за рамки тіла попередньої, отримуємо фігуру харами (рис.
3.14 б). Якщо ж тіло свічки повністю "поглинає" тіло попередньої, отриману формацію називають завалом (engulfing pattern) (рис. 3.14 в).
Свічки типу парасольок зазвичай сигналізують про розворот і зустрічаються найчастіше в момент зміни тренда. Їх назви змінюються залежно від того, в якому тренді вони проявилися. Один і той же парасольку називають молотом при ведмежому і шибеників - при бичачому ринку. Після відповідного стрибка (при бичачому ринку - вгору, при ведмежому - вниз) поява будь-якого парасольки буде ще більш сильним індикатором розвороту, і вся формація отримає назву зоряний розворот (star reversal). Колір тіла при цьому не має значення.
Термін вечірній (evening) належить до таких свічок і формаціям, після яких бичачий тренд змінюється на ведмежий. Це пов'язано з кольором великих свічок, мають при бичачому ринку характерний білий (денний), а при ведмежому - чорний (нічний) колір. Відповідно застосовують і термін ранковий (morning) - при свічці або формації, що виникла внизу цінового графіка.
На рис. 3.15 - 3.17 в довідковому порядку зображені найчастіші формації поворотного і продовженого характеру. Всі вони називаються поетично, більш-менш відповідаючи дійсності. Їх не надто складно розпізнати на реальному графіку, пам'ятаючи про основні правила, викладених вище (рис. 3.18).
Для технічного аналізу з використанням свічок необхідна звичка, вироблювана тільки з часом. І цей час витратити, швидше за все, варто. Свічки - найбільш дієвий і простий з графічних методів. Комбінуючи їх з методами фільтрації (осцилляторами і легкими середніми), можна отримати точні і своєчасні сигнали про зміну тренда, і за допомогою цього вчасно вступити в угоду на покупку або продаж. За влучним висловом російських дилерів, "набагато краще купити понизу і продати поверху, ніж навпаки". Можливо, саме за допомогою комбінування свічок з іншими методами Вам вдасться послідувати цьому неординарному раді.
50

Рис. 3.15. Елементарні розворотні індикатори.
Внизу кожного індикатора зазначена його характеристика: Бичачий (Bullish) або Ведмежий (Bearish). Зліва стрілкою вказаний попередній тренд, праворуч - майбутній.
51

Рис. 3.16. Приклади складних поворотних формацій.
Не забувайте, що після кожної формації поворотного _ типу обов'язково повинна з'явитися підтверджує свічок
52

Рис. 3.17. Приклади індикаторів продовження.
Як і в попередньому випадку, необхідно дочекатися підтвердження сигналу.
53

Рис. 3.18. Графік японських свічок: щоденне срібло.
На березні як приклад розмічені деякі прості свічки і фігури.
Графік наданий агентством Reuter
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "3.5. Японські свічки (Japanese Candlesticks Charting)"
  1. список використаних І ЛІТЕРАТУРИ
    Назва Автор Рік видання ЗАГАЛЬНА Technical Analysis John J. Murphy 1986 of the Futures Markets Intermarket Technical John J. Murphy 1991 Analysis The New Science Thomas De Mark 1994 of Technical Analysis The Technical Analysis Thomas A. Meyers 1994 Course Technical Analysis from Steven B.Achelis 1995 A to Z The Handbook Darrel R.Jobman 1995 of Technical
  2. 1.5. Класифікація методів технічного аналізу
    японські свічки і хрестики-нулики) призвели до розвитку окремих рукавів прогнозування тільки на їх основі. 6 Два лікаря з однаковою освітою і практикою часто ставлять протилежний діагноз! 20 лютого. Методи, використовують фільтрацію або математичну апроксимацію Ці методи бурхливо розвиваються останні 25 років разом з комп'ютерною технікою. Кожен з них складно втілити в життя
  3. 1.6. Імена та історія
    японських свічок став популярним серед західних трейдерів наприкінці 80-х. Один з першовідкривачів методу, Стів Нісон, 7 Виходячи з кількості методів використання цієї послідовності в наші дні, можна назвати її щонайменше "тіткою", якщо не "бабусею" технічного аналізу. 22 заробив на ньому великі гроші. Японські свічки працездатні, але навряд чи можливості, закладені в цьому
  4. 3.1. Характеристики графіків руху ціни
    японських свічок для щоденного чарту по ринку долар / рубль. Ви швидше за все зазнаєте невдачі, оскільки фіксинг офіційного курсу будується один раз на день. Отже, Ви можете отримати тільки лінійний чарт, а при особливому бажанні - графік хрестиків-нуликів. З пункту 2 табл.3.1 ми бачимо, що графіки типів А, Б, Г теоретично можливо будувати на будь-яких тимчасових періодах (рис.3.1). Назвемо
  5. Людвіг фон Мізес. Людська діяльність: Трактат з економічної теорії, 2005
    японською та румунською мовами. Для економістів, істориків, соціологів і політологів, а також для всіх, хто цікавиться економічною
  6. 6. Монопольні ціни
    свічки підвищиться до s; за цією ціною всі наявну пропозицію свічок буде розпродано. Магазини, що продають свічки, отримають високий прибуток, продавши весь обсяг пропозиції за ціною s. Але може статися так, що власники магазинів об'єднаються з метою вилучити частину своїх запасів з ринку і продати решту по ціні s + t. Тоді s буде конкурентною ціною, а s + t монопольною ціною. Надлишок, отриманий
  7. 4. Безглуздість війни
    японських мілітаристів. Слід визнати, що вони були послідовні з точки зору нових неортодоксальних навчань. Інтервенціонізм породжує економічний націоналізм, а економічний націоналізм породжує войовничість. Якщо людям і товарам заважають перетинати кордони, то чому арміям торувати для них шлях? З того дня, як Італія в 1911 р. напала на Туреччину, зіткнення стали
  8. СВОБОДА ЗОВНІШНЬОЇ ТОРГІВЛІ
    японських фірм, автомобілебудівники "великої трійки" (Американські автомобільні компанії " Дженерал Моторз "," Форд "і" Крайслер "- прим. ред.) стали посилено працювати над підвищенням якості своїх машин. У результаті надійність легкових автомобілів і вантажівок, доступних північноамериканським споживачам, включаючи машини власного виробництва, виявилася більш високою, ніж, якби
  9. централізованого планування
    японських споживачів платити за продукти харчування значно більше, ніж в інших промислово розвинених країнах. Успіх у бізнесі прийшов до японців всупереч, а не завдяки плануванню MITI. Державне планування в Канаді теж відрізняється внутрішньою непослідовністю. Уряду провінцій субсидують виробників тютюну, одночасно пропагуючи шкоду паління;
  10. НОВА ГРА, НОВІ ПРАВИЛА, НОВІ СТРАТЕГІЇ
    японської фондової біржі, так званий індекс Ніккей, впав з 38,916 в грудні 1989 р. до 14,309 18 серпня 1992 - що в реальному вираженні перевершує спад на американській фондовій біржі з 1929 по 1932 р. (5). Цей крах, поряд з настільки ж катастрофічним зниженням ціни власності, викликав в Японії економічний спад, якому, здається, не буде кінця. У 1994 р. японський промислове