Головна
ГоловнаЕкономікаЕкономіка країн → 
« Попередня Наступна »
Є. Н. Ведута. Стратегія та економічна політика держави, 2004 - перейти до змісту підручника

7.1. Теорія Кейнса в обгрунтуванні системи регульованих грошей

Дефляція, проводиться Англією і США в 20-і рр.., Викликала безперервне падіння рівня цін, кредитні обмеження у розвитку виробництва, торгівлі та вивезення капіталу і зростання безробіття, що досягла страхітливих розмірів в велику кризу. Він показав неможливість автоматичного встановлення економічної рівноваги і неефективність використання традиційних інструментів антикризового регулювання.
В Англії в 1929 р. Ллойд Джордж виступив з виборчою програмою, що передбачає проведення грандіозних громадських робіт. У Німеччині Гітлер своєю програмою надання громадських робіт завоював підтримку широких верств зубожілого населення. Для полегшення тяжкого становища трудящих уряду США, Англії та Швеції стали застосовувати такі неортодоксальні інструменти, як програми громадських робіт, заморожування рівня заробітної плати та видача субсидій з безробіття. Боротьба з безробіттям стала політичною проблемою, що і було усвідомлено економічною думкою.
У 20-і рр.. серед економістів стало розвиватися сильна течія проти золотої основи грошового обігу. В Англії Кейнс доводив шкідливість ревальвації, спрямованої на прикріплення купівельної сили грошей до фіксованого золотому паритету. У США Фішер виступив проти обмеження грошової емісії розмірами золотого запасу країни, сковуючого проведення бажаної грошово-кредитної політики та підриває стабільність цін змінами цін на золото.
У 1931 р. з обгрунтуванням ефективності організації громадських робіт в боротьбі з безробіттям виступив англійський економіст Кан. Він сформулював принцип мультиплікатора зайнятості, згідно з яким існує мультиплікативна зв'язок між початковим збільшенням інвестицій і «первинної» зайнятістю робітників, що породжує потім вторинну і т.д. загальну зайнятість. Таким чином, на думку Кана, якщо держава проводить роботи в період депресії, коли спостерігається сильна безробіття, то за первинним збільшенням інвестицій і зайнятості активізуються інші виробничі процеси, що означатиме зайнятість для інших робітників. Але так як для виникнення «вторинної» зайнятості потрібно збільшення загального попиту на споживчі товари, то фінансування громадських робіт має здійснюватися за рахунок державного боргу, а не зростання оподаткування.
Нові підходи фрагментарно розроблялися шведськими економістами Оліним і Ліндаль, німецьким економістом Ганом та іншими. Система була створена Кейнсом.
Основною передумовою кейнсіанства є відсутність в умовах панування монополій ефективного саморегулювання світової економіки і, отже, необхідність державного регулювання економіки для досягнення стабілізації. «Нашою кінцевою метою, - писав Кейнс, - може бути відбір таких змінних величин, які піддаються свідомому контролю або управління з боку центральної влади в рамках тієї господарської системи, в якій ми живемо» / 7, с.240 /.
На думку Кейнса, в умовах загострення кризи «підбадьорливий» вплив на зростання валового доходу і використання всіх факторів виробництва, включаючи робочу силу, надають інвестиції.
Слідуючи ідеології ліберальної стратегії (див. табл. 3), для підйому економіки, зростання експорту та зменшення безробіття вимагається інфляція. Для переходу до неї пропонувалися два рішення. Одне з них полягало в тому, щоб зберегти золотий стандарт, але з девальвацією при цьому офіційного золотого вмісту національних грошових одиниць. Інше рішення пропонував Кейнс, згідно з яким потрібно було відмовитися від традиційної системи золотого стандарту і встановити систему регульованих грошей, яка передбачає державне кредитування розвитку національної економіки. Він запропонував встановлювати митні тарифи для скорочення імпорту та субсидії для стимулювання експорту, контроль за рухом капіталів та інші скоординовані заходи прямого втручання держави в економіку для недопущення різкого погіршення платіжного балансу і, отже, швидкої зміни фаз циклічного розвитку.
Пропозиції Кейнса, націлені на вирішення проблем безробіття і криз, були «революцією» проти рекомендацій класичної теорії, що розглядає економічну систему як саморегулюючу. У ній функція держави полягає лише в розподілі податкового тягаря між соціальними групами для покриття його витрат, а метою грошової політики є забезпечення достатньої кількості платіжних засобів для проведення торгових операцій. В якості традиційного інструмента антикризової політики класики пропонували використовувати дисконтну політику.
У Кейнса «товарний» попит на гроші доповнюється попитом на гроші для спекулятивних цілей. Величина останнього залежить від розподілу споживачем доходів на споживання і заощадження, а також його переваги зберігання заощаджень у формі ліквідних грошових коштів або цінних паперів.
Якщо норма відсотка висока, то люди воліють грошам цінні папери. Якщо ж норма відсотка низька, то перевага віддається ліквідним грошам. Таким чином, за Кейнсом між попитом на гроші для спекулятивних цілей і нормою відсотка існує зворотна залежність.
При даному рівні доходу зростання кількості грошей в обігу веде до зростання кількості грошей для спекулятивних цілей і зниження норми відсотка, що стимулює зростання обсягу капіталовкладень і, отже, викликає зростання національного доходу. Однак збільшення доходу призводить до зростання попиту на гроші для здійснення торгових операцій, що зменшить кількість грошей спекулятивного ринку. Це викликає зростання відсотка до рівня менше первинного і, отже, знизить обсяг інвестицій і доходу до рівня більше початкового. Процес продовжується до тих пір, поки не буде досягнута рівновага.
У концепції Кейнса, що враховує неповне використання факторів виробництва, долається класична дихотомія між реальним і грошовим секторами, так як збільшення кількості звертаються грошей викликає зростання реального доходу. Держава, змінюючи кількість грошей, що випускаються в обіг, впливає тим самим на норму відсотка, яка визначає інтенсивність процесу вкладення капіталів. Тому для протидії кризового падіння виробництва Кейнс рекомендував уряду використовувати механізм грошової експансії для пониження норми відсотка і стимулювання інвестицій.
Проте має випадок, званий ліквідної пасткою, коли збільшення кількості грошей не робить ніякого впливу на рівень доходу. Це відбувається тоді, коли норма відсотка вже знаходиться на мінімальному рівні, коли ніхто не стане надавати перевагу цінних паперів перед грошима. У цьому випадку кожне підвищення заощаджень буде виражатися у формі ліквідних грошових коштів, і, отже, відсоток не може знизитися до рівня, що стимулює зростання інвестицій і доходу. У такій ситуації Кейнс для компенсації браку приватних капіталовкладень рекомендував розширити видатки державного бюджету.
Враховуючи, що підвищення номінальної заробітної плати веде до зростання цін і норми відсотка з наступним скороченням обсягу інвестицій і, отже, зниженням доходу, то Кейнс рекомендував державі проводити політику «заморожування» номінальної заробітної плати. В умовах знецінення грошей це означає зниження реальної заробітної плати, провідне до кризи надвиробництва.
З таблиці. 3 видно, що здійснювана в ході інфляції девальвація і зменшення процентних ставок викликають погіршення платіжного балансу у зв'язку з відтоком капіталів в країни з більш високими процентними ставками, збільшенням імпорту і тягаря боргів, виражених в іноземній валюті. Тому Кейнс крім загальної економічної рівноваги на національному ринку досліджує проблему рівноваги платіжного балансу.
Виходячи з того, що ситуація нерівноважного розвитку міжнародної торгівлі між країнами може існувати тривало, Кейнс вважає за необхідне втручання держави в регулювання зовнішньої торгівлі. Відповідно до його теорії рівень імпорту країни розглядається як функція від національного доходу, а автономне зміна експорту робить на рівень доходу такий же вплив, як і зміна інвестицій. Оскільки зростання доходу даної країни, що веде до збільшення імпорту, є в той же час експортом для інших країн і збільшує дохід останніх, то зростання національного доходу в інших країнах, викликаючи розширення імпорту, збільшує експорт першої країни, що знову веде до збільшення її доходу. Існування взаємозв'язку між зміною національного доходу та експорту дозволило Кейнсу сформулювати зовнішньоторговельний мультиплікатор і зробити важливий висновок, що рівень доходу кожної з країн, що беруть участь у міжнародній торгівлі, пов'язаний позитивно з рівнем доходу країн, з якими вони торгують. На додаток до взаємозалежності між приростами доходу він показав, що міжнародна торгівля являє собою не тільки засіб передачі змін доходу та зайнятості від однієї країни до іншої, а й засіб імпорту інфляції.
Ключовими змінними, визначальними відновлення платіжного балансу за Кейнсом, є: національний дохід, норма відсотка, кількість грошей в обігу. Зміна будь-якого з них, за інших рівних умов впливає на відновлення рівноваги платіжного балансу. Так, при здійсненні програми стимулювання національного доходу, з огляду на зростання імпорту, можна очікувати погіршення платіжного балансу, а при уповільненні і навіть припинення зростання національного доходу його поліпшення. Для протидії зростанню дефіциту платіжного балансу у зв'язку з «перегрівом» економіки рекомендується продаж національним банком резервних запасів іноземної валюти, щоб збільшити попит на національну валюту і поліпшити платіжний баланс.

Таблиця Зіставлення пропозицій класиків і Кейнса
по антикризовим заходам Збільшення процентних ставок дзв
Класики Кейнс
Пріоритети - підйом економіки, зменшення безробіття, відновлення рівноваги платіжного балансаОсновополагающіе принципи: Економічна рівновага в світовій економіці досягається автоматіческі.Так як ціни, номінальна заробітна плата і облікова ставка є досить гнучкими регуляторами споживчого попиту, попиту на робочу силу і капітал, то втручання держави для активізації інвестиційної діяльності не потрібно. Для відновлення рівноваги платіжного балансу рекомендується зниження процентних ставок і девальвація офіційного золотого вмісту національної грошової едініциРезультати: Девальвація національної валюти без контролю за рухом товарів і капіталів призведе до витоку капіталів до країн, де вище процентні ставки. Почнеться «скидання» національної валюти в обмін на іноземну і швидко погіршиться платіжний баланс. Пріоритети - підйом економіки, боротьба з безробіттям, відновлення рівноваги платіжного балансаОсновополагающіе принципи: В умовах панування монополій економічну рівновагу в світовій економіці не досягається. Тому потрібне наступне втручання держави в економіку: - стимулюється сукупний попит за рахунок державного кредитування програм громадських робіт і виділення субсидій по безробіттю; - знижуються процентні ставки і девальвується національна валюта;-для недопущення стрімкої інфляції запроваджується державний контроль за рухом товарів і капіталів, стабільністю внутрішніх цін і заморожується рівень заробітної плати. Результати: Девальвація національної валюти з контролем за рухом товарів і капіталів не дозволить швидко погіршити платіжний баланс.
Критична точка
Буде потрібно знову девальвація, що веде до стрімкої інфляції, або до глибокої дефляції. Зростання державного боргу і скорочення реальної заробітної плати веде до кризи надвиробництва в довгостроковому періоді.
Ивает зменшення інвестиційної діяльності, національного доходу, а значить і імпорту. Тим самим платіжний баланс покращиться. Однак у випадку інфляційних тенденцій зростання процентних ставок не залучить іноземних інвесторів. Слід також мати на увазі, що підвищення процентних ставок покращує платіжний баланс лише в короткостроковій перспективі, оскільки в довгостроковій перспективі необхідність виплати більш високих відсотків, а потім і боргів, викличе погіршення платіжного балансу. Тому використання більш високих процентних ставок доцільно тільки в короткостроковій перспективі.
Коли Центральний банк збільшує обсяг грошової емісії, то це спричинить за собою зниження відсоткової ставки, збільшення реальних інвестицій, зростання доходу, цін та імпорту, витік іноземних капіталів у країни з більш високими відсотками. Почнеться «скидання» національної валюти в обмін на іноземну валюту. Це буде аналогічно імпорту, так як збільшить пропозицію національної валюти і погіршить платіжний баланс.
Зіставлення пропозицій класиків і Кейнса щодо антикризових заходів міститься в табл. 7.
Підганяли грошової експансією зростання прибутку і пов'язане з цим зростання інвестицій порушує економічну рівновагу між реальними і фінансовими потоками. І тут ми згодні з Ф. Хайеком, що вважали, що в довгостроковому періоді така стратегія веде до кризи надвиробництва і руйнування капіталу, створеного в ході інфляційного процесу. Називаючи Кейнса Іммораліст, який дотримується гасла «в довгостроковому періоді всі ми покійники», Ф. Хайек звинуватив його у посвяченні своїх неабияких розумових здібностей «розробці« загальної »економічної теорії - теорії, якої ми зобов'язані унікальною загальносвітової інфляцією в третій чверті нашого століття і неминуче послідував за нею результатом - жорстокої безробіттям »/ 21, с. 102 /.
Проте після Великої економічної депресії 1929-1933 рр.. була усвідомлена необхідність використання державами системи національного рахівництва (СНР) для цілей регулювання економіки, принципи якої сформулював Кейнс. Представивши її у вигляді взаємопов'язаних макроекономічних змінних - доходу, споживання, інвестицій, та заощаджень, він показав, що держава, впливаючи на одні змінні, може домагатися змін інших змінних в потрібному напрямку. Теорія Кейнса допомогла державам перейти на початку 30-х рр.. до політики регульованих грошей для пожвавлення економіки. Всі грошові системи зберігали зв'язок із золотом, фіксуючи законом золотий вміст валюти, або робили посилання на ринкове обмінне співвідношення між золотом і грошима.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "7.1. Теорія Кейнса в обгрунтуванні системи регульованих грошей"
  1. 14. ДЖ. М. Кейнс: теорія ефективного ПОПИТУ
      Книга Дж. М. Кейнса «Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей». Сутність теорії ефективного попиту. Критика Кейнсом представників класичного і неокласичного напрямів. Основний психологічний закон. Значення інвестиційного попиту. Заощадження та інвестиції, їх взаємозв'язок. Рецепти Дж. М. Кейнса. Механізм регулювання національної економіки. Регулювання попиту через бюджетну
  2. 67. Теорія регульованої валюти
      Кейнсіанська теорія регульованої валюти виникла під впливом світової економічної кризи 1929-1933 рр.., Коли виявилася неспроможність ідей неокласичної школи, що виступала за вільну конкуренцію і невтручання держави в економіку. У 50-60-і рр.. ХХ століття кейнсіанство посіло панівне становище в західній економічній науці. На противагу теорії валютного курсу,
  3. 68. Теорія ключових валют
      Історичною грунтом виникнення цієї теорії стало зміна співвідношення сил у світі на користь США на базі посилення нерівномірності розвитку країн. У підсумку Другої світової війни США зайняли панівне становище у світовому виробництві, міжнародної торгівлі, накопичили величезні золоті резерви. Водночас економіка більшості країн Західної Європи і Японії була підірвана війною, що послабило
  4. Аналіз теорії переваги ліквідності розширить наше розуміння короткострокових економічних
      Аналіз теорії переваги ліквідності розширить наше розуміння короткострокових економічних коливань. 'Пава 32. Сукупний попит і грошово-кредитна та фінансово-бюджетна політика Теорія переваги ліквідності 3 класичній роботі «Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей» для пояснень ня факторів, що визначають процентну ставку, Дж. Кейнс запропонував теорію переваги ліквідності,
  5. Кейнсіанство
      Кейнсианское напрям економічної теорії, засновником якого є лорд Джон Мейнард Кейнс (1883-1946), служить найважливішим теоретичним обгрунтуванням державного регулювання розвиненої ринкової економіки шляхом збільшення або скорочення попиту за допомогою зміни готівковій та безготівковій грошової маси. За допомогою такого регулювання можна впливати на інфляцію, зайнятість, усувати
  6. Ідеї, висунуті Кейнсом
      У чому суть концепції, запропонованої Кейнсом? По-перше, її іменують теорією ефективного попиту. Ідея Кейнса полягає в тому, щоб через активізацію і стимулювання сукупного попиту (загальної купівельної спроможності) впливати на розширення виробництва і пропозиція товарів і послуг. По-друге, це теорія, що надає вирішальне значення інвестиціям. Чим вище їх прибутковість, очікуваний від них
  7. 59. У чому відмінність концепції, висунутої Дж. М. Кейнсом, від попередніх теорій?
      Можна виділити наступні відмінності. 1. У той час як Маршалл розглядав попит, пропозиція, ціни переважно на рівні окремих фірм, споживачів, тобто на мікрорівні, Кейнс дійшов висновку, що насамперед слід виявити функціональні зв'язки па макрорівні. Аналіз сукупних, агрегованих економічних параметрів поклав початок новим підходам в економічній науці. Кейнс показав,
  8. 4. Кейнсіанство
      Одна з найбільш відомих і визнаних шкіл економічної теорії, що запропонувала свої рецепти регулювання економіки, нерозривно пов'язана з ім'ям і роботами англійця Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946). Рецепти Кейнса знайшли застосування на практиці, в економічних програмах, практичні заходи та акціях економічної політики. Кейнсіанські рекомендації застосовувалися не тільки в Англії і США, але і в
  9. 5. Кейнсіанська теорія макроекономічної рівноваги
      Кризові явища 30-х років ХХ століття показали, що класична теорія не в змозі пояснити багато процесів, що відбуваються в реальному житті того часу. Розбіжність між теорією і реальністю, яка виражалася в затяжних економічних кризах, масштабної безробіттю, низької інвестиційної активності при повній неефективності рекомендацій економістів-класиків, зажадало нового підходу
  10. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
      Барр Р. Політична економія. У двох томах.Т.2.Тема 1. Під-тема 11.М.: 1995. Гелбрейт Дж.К. Економічні теорії та цілі суспільства. Гл-XXIV, XXV, XXVI.M.: 1976. Кейнс Дж. Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей. М.: 1978. Крає М. Нехай до вільної економіки. Пер. з англ.М.: 1990. Ламперт X. Соціальна ринкова економіка. Німецький путь.М. - .1993. Леонтьєв В. Економічні есе.
  11. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
      Меркантилізм / Под ред. І.С. Плотнікова. Л.: ОГИЗ-Соцекгіз, 1935. Кейнс Дж.М. Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей. М.: Прогресс, 1978. Гол. 23. Шумпетер Й. Історія економічного аналізу / / Витоки. Вип. 3. М.: ГУ-ВШЕ, 1998. Анікін А.В. Юність науки. М.: Политиздат, 1987. Гол. 2, 5. Lowry S.T. (ed.) Pre-classical Economic Thought. Boston etc.,
  12. Рекомендована література
      Меркантилізм / Под ред. І.С. Плотнікова. Л.: ОГИЗ-Соцекгіз, 1935. Кейнс Дж.М. Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей. М,: Прогрес, 1978. Гл.23. Шумпетер Й. Історія економічного аналізу / / Витоки. Вив. 3. М.: ГУ-ВШЕ, 1998. Лнікін А.В. Юність науки. М.: Политиздат, 1987. Гол. 2, 5. Lowry S.T. (ed.) Pre-classicaf Economic Thought. Boston etc.,
  13. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
      Давидов А.Ю. Інфляція в економіці: світовий досвід та наші проблеми. М.: 1991. Кейнс Д. Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей. Гл.2, 3.Антологія економічної класики. Т. Мальтус, ДКейнс, Ю. Ларін. М.: 1993. Магнусон Б. Інфляція: міф і дійсність. М.: 1979. Макконнелл К.Р., Брю С. Л. Економікс. T.I. Гл.10. М.: 1992. Меньшиков С.М. Інфляція і криза регулювання. М.: 1979.
  14. Кейнсіанська теорія попиту на гроші
      Дж.М. Кейнс розглядав гроші як один з типів багатства і вважав, що та частина активів, яку населення і фірми бажають зберігати у формі грошей, залежить від того, наскільки високо вони цінують властивість ліквідності. Кейнс назвав свою теорію попиту на гроші теорією переваги ліквідності. Як вважав Кейнс, три причини спонукають людей зберігати частину їх багатств у формі грошей: 1) для
  15.  Глава 29 Дж.М. Кейнс: нова теорія для зміненого світу
      Глава 29 Дж.М. Кейнс: нова теорія для зміненого
  16.  ГЛАВА 29 Дж.М. Кейнс: НОВА ТЕОРІЯ ДЛЯ зміниться СВІТУ
      ГЛАВА 29 Дж.М. Кейнс: НОВА ТЕОРІЯ ДЛЯ зміниться
© 2014-2020  epi.cc.ua