ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
Є.Г. Єфімова. Економіка для юристів, 1999 - перейти до змісту підручника

19.3. Платіжний баланс країни


Стан зовнішньоекономічних відносин країни знаходить своє відображення в її платіжному балансі. Платіжний баланс - це систематизована запис сум платежів, здійснених даною країною за кордоном, і надходжень, отриманих нею з-за кордону за певний період часу. Аналіз платіжного балансу, рахунки якого відображають угоди країни з рештою світу, дозволяє судити про ефективність зовнішньоекономічної діяльності країни, є основою для прийняття рішень у галузі зовнішньоекономічної політики.
Якщо валютні надходження перевищують платежі, то країна має позитивне сальдо платіжного балансу, а якщо платежі більше надходжень, то має місце негативне сальдо, або баланс зводиться з дефіцитом. Платіжний баланс складається за однакової схемою відповідно до методики МВФ.
Платіжний баланс: стандартні компоненти
I. Рахунок поточних операцій
А. Товари та послуги
1. Експорт (+) та імпорт (-) товарів
2. Експорт (+) та імпорт (-) послуг (транспортні, туризм, послуги зв'язку, страхування)
В. Надходження від факторних послуг (праці і капіталу)
1 . Виплати особам найманої праці
2. Доходи від інвестицій (прямих і портфельних)
С. Поточні переклади (трансферти - державні та приватні)
II. Рахунок руху капіталу і фінансів
А. Рахунок руху капіталу
1. Переклади капіталу
2. Придбання та продаж нефінансових активів
В. Рахунки фінансів (фінансовий рахунок)
1. Прямі інвестиції
2. Портфельні інвестиції
3. Інші інвестиції (активи, зобов'язання)
4. Резервні активи (офіційні резерви):
4.1. монетарне золото
4.2. спеціальні права запозичення
4.3. резервна позиція в МВФ (СДР)
4.4. іноземна валюта (валюта, депозити та цінні папери).
Чисті помилки і пропуски
Два основні розділи платіжного балансу: Рахунок (або баланс) поточних операцій відображає операції з реальними ресурсами (товарами, послугами, доходом); Рахунок ( баланс) руху капіталу і фінансів показує фінансування руху потоків реальних ресурсів.
Рахунок поточних операцій характеризує всі надходження і витрати іноземної валюти, пов'язані з експортом та імпортом товарів і послуг, а також чисті трансфертні платежі з країни в інші країни (головним чином гуманітарна та технічна допомога). Експорт товарів і послуг створює, приносить країні іноземну валюту, тому показується зі знаком (+). Імпорт і подібні з ним операції призводять до втрат іноземної валюти і тому показуються зі знаком (-).
Надходження від факторних послуг (праці і капітал) показують різницю між: заробітною платою, отриманою вітчизняними працівниками за кордоном, і заробітною платою, отриманою іноземними працівниками, і різницю між відсотками і дивідендами, отриманими на вкладений за кордон капітал і відсотками і дивідендами, виплаченими на іноземні інвестиції.
Сальдо (залишок) платіжного балансу по поточних операціях дорівнює сумі сальдо торгового балансу і сальдо «невидимих ??операцій» (послуги, трансферти, доходи та платежі з інвестицій).
Рахунок руху капіталів відображає потоки капіталу, пов'язані з купівлею або продажем матеріальних або фінансових активів.
Купівля матеріальних і фінансових активів іноземцями (ввезення капіталу) приносить країні іноземну валюту, купівля іноземних матеріальних чи фінансових активів резидентами даної країни (вивіз капіталу) призводить до відтоку іноземної валюти. Якщо ввезення капіталу більше вивезення, то мається позитивне сальдо рахунку руху капіталів, якщо вивезення більше ввезення сальдо - негативне.
Важлива частина платіжного балансу - офіційні валютні резерви - фіксує зміни в резервах центрального банку, використовуваних для досягнення збалансованості платіжного балансу по поточних операціях і руху капіталу.
Баланс по поточних операціях і баланс руху капіталів взаємопов'язані. Дефіцит платіжного балансу по поточних операціях покривається за рахунок продажу активів за кордоном або позик, тобто веде до припливу капіталу на рахунок руху капіталів. І навпаки, актив балансу поточних операцій свідчить про наявність надлишкових коштів і породжує вивіз капіталу за кордон, тобто веде до відтоку капіталу за балансом руху капіталів і кредитів.
Однак на практиці сумарний підсумок першого та другого розділів платіжного балансу не врівноважується автоматично. Для досягнення рівноваги доводиться використовувати резервні активи центральних банків і урядових органів. Незбалансованість двох перших частин платіжного балансу викликає рух офіційних резервів, що знаходяться в розпорядженні центральних банків.
Коли говорять про позитивний або негативний платіжному балансі, то мають на увазі баланс рахунків поточних операцій і руху капіталів (I + II). Якщо баланс від'ємний (витрати більше надходжень), то відбувається скорочення офіційних резервів, якщо баланс позитивний (надходження більше витрат), то офіційні резерви зростають. Таким чином всі складові частини платіжного балансу повинні в сумі становити нуль, тобто відповідно до принципів побудови платіжного балансу він завжди є збалансованим.
Отже, скорочення офіційних резервів показує масштаби дефіциту платіжного балансу; зростання офіційних резервів показує величину позитивного сальдо платіжного балансу.
Через складність повного обліку всіх угод, неоднорідності цін, різниці в часі реєстрації угод неминучі деякі спотворення і неточності. Цим обумовлено введення в платіжний баланс спеціальній статті «чисті помилки і пропуски». Чисті помилки і пропуски характеризують неврахований обсяг вивезеної (ввезеної) валюти. Велике негативне сальдо за цією статтею свідчить про недосконалість статистичної та інформаційної баз, про слабкий контроль держави за міграцією капіталу.
Стан платіжного балансу в чому характеризує становище країни на світовому ринку. Наприклад, дефіцит поточного балансу свідчить про низьку конкурентоспроможність національних товарів, про активний вторгненні імпортної продукції, загальне негативне сальдо платіжного балансу послаблює позиції національної валюти, веде до посиленого притоку іноземного капіталу.
Стабільно позитивне сальдо, з одного боку, зміцнює позиції національної валюти і одночасно дозволяє мати міцну фінансову базу для вивезення капіталу з країни, з іншого боку, якщо в країні тривалий час існує позитивне сальдо платіжного балансу, то на світовому ринку виникає дефіцит національної валюти, в результаті імпорт з країни з «сильною» валютою стає скрутним, а це може негативно позначитися на експорті.

Завдання урівноваження балансу міжнародних розрахунків входить до числа головних цілей економічної політики держави поряд із забезпеченням економічного зростання, боротьбою з інфляцією і безробіттям. Державне регулювання платіжного балансу - це сукупність валютних, фінансових, грошово-кредитних заходів, спрямованих на формування основних статей платіжного балансу.
Коригувати платіжний баланс держава може:
- маніпулюючи резервами;
- проводячи торговельну політику, що обмежує імпорт (попит на валюту) і поощряющую експорт (пропозиція валюти);
- вводячи валютний контроль (раціонування). Уряд може зажадати від експортерів продажу йому всієї валютної виручки, з тим щоб потім розподілити її між імпортерами;
- проводячи відповідну податкову і грошову політику. Наприклад, стримуюча фіскальна політика та політика «дорогих» грошей приведуть до скорочення ВНП, і отже, попиту на імпортні товари і іноземну валюту.
Платіжний баланс Росії. Інформація про стан платіжного балансу СРСР завжди вважалася закритою. Тільки після вступу Росії в МВФ (1992 р.) платіжний баланс Росії став регулярно публікуватися (табл. 19.1).
Таблиця 19.1
Платіжний баланс Російської Федерації
за 1997 р. (у млн. дол) Рахунок поточних операцій
Торговий баланс
Баланс послуг
Баланс оплати праці та
інвестиційних доходів
Баланс поточних трансфертів
Рахунок операцій з капіталом і
фінансовими інструментами
Чисті помилки і пропуски
Зміна валютних резервів (зростання) 3342
17325
- 5198
- 8424
- 362
5746
- 7273
1815
Охарактеризуємо коротко стан платіжного балансу Росії за 1997 м. Позитивне сальдо за рахунком поточних операцій, яке свідчить про те, що надходження за експортними операціями перевищили витрата іноземної валюти за імпортними операціями, досягнуто за рахунок торгового балансу.
Позитивне сальдо за рахунком операцій з капіталом і фінансовими інструментами означає, що в 1997 р. ввезення іноземного капіталу в Росію перевищив його вивезення. У той же час значна величина чистих помилок і пропусків свідчить про недоліки митно-валютного контролю в Росії і про значний обсяг неврахованого вивезеного капіталу.
Загальне позитивне сальдо платіжного балансу привело до збільшення валютних резервів Банку Росії на 1,8 млрд. дол Станом на 1 січня 1998 р. золотовалютні резерви країни склали 17,8 млрд. дол Запаси монетарного золота перевищували 500 т.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "19.3. Платіжний баланс країни"
  1. 14. Платіжні баланси
    платіжним балансом. Кредит балансу завжди дорівнює дебету балансу. Якщо ми хочемо дізнатися положення індивіда в системі ринкової економіки, ми повинні подивитися на його платіжний баланс. Він розповість нам все про місце індивіда в структурі суспільного розподілу праці, покаже, що він дає оточуючим і що отримує або забирає у них. Він покаже, є людина економічно самостійним
  2. Державний бюджет, фінанси і фінансова система
    платіжного балансу країни, відкривають можливість освоєння нових закордонних ринків, сприяють підвищенню авторитету і зміцненню національної валюти . Частину витрат держава використовує для забезпечення поставок на внутрішній ринок закордонних товарів. Розширення функцій держави супроводжується тим, що масштаби державних витрат збільшуються темпами, що значно перевищують
  3. Платіжний баланс
    платіжний баланс країни. Платіжний баланс - ето'вираженное у валюті кожної окремої країни співвідношення між сумою платежів, отриманих з-за кордону, і сумою платежів, переведених за кордон, за той чи інший період (рік, квартал, місяць). I. Рахунок поточних операцій 1. Товарний експорт 2. Товарний імпорт Сальдо балансу зовнішньої
  4. Валютна політика держави
    платіжного балансу і накопиченими золотовалютними резервами. При тривалому дефіциті платіжного балансу, викликаному втратою конкурентоспроможності країни на світовому ринку, резервні активи знижуються до критичної точки. Коригувати негативне сальдо платіжного балансу за допомогою інтервенцій стає неможливо. У цьому випадку центральний банк оголошує девальвацію своєї валюти, що означає
  5. Запитання для самоперевірки
    платіжного балансу країни: а) збільшує валютні резерви центрального банку; б) зменшує валютні резерви центрального банку; в) збільшує обсяг грошової маси в країні; г) зменшує обсяг грошової маси в країні; д) не впливає на обсяг грошової маси в країні. 11. Повна конвертованість національної валюти означає: а) можливість купівлі іноземної валюти без
  6. Тема 61. ВАЛЮТНИЙ КУРС
    платіжного та розрахункового кошти між ними. У складі ВКВ - американський долар, швейцарський франк, німецька марка, англійський фунт стерлінгів, японська ієна та ін 2. Частково конвертована валюта. Найпоширеніша форма валюти, що припускає різні обмеження на операції з валютою. Ці обмеження, як правило, пов'язані із застосуванням клірингових (двосторонніх) розрахунків,
  7. Неокейнсианская теорія
    платіжного балансу країни. Сам Кейнс виходив з того, що рух капіталу взагалі виникає з нерівноваги платіжних балансів різних країн. У полеміці з Олином він підкреслював, що вивезення капіталу з країни здійснюється, коли експорт товарів і послуг перевищує їх імпорт, а при порушенні цього правила необхідне втручання держави. Р. Харрод у своїй моделі «економічної динаміки»
  8. 1. Національні та світова валютні системи
    платіжних балансах (див. гл. 38) країн. Незбалансованість платіжного балансу тієї чи іншої країни вимагає введення в дію механізму його
  9. Система подвійного запису
    платіжного балансу є метод подвійного запису міжнародних угод. Цей метод базується на тому, що кожній реєстрованої операції відповідає платіж в тій чи іншій формі, а баланс платежів і надходжень повинен сходитися. Система подвійного бухгалтерського запису, що використовується при складанні платіжного балансу, означає, що кожна операція представлена ??двома записами, що мають однакове
  10. Класифікація статей платіжного балансу
    платіжному балансу, МВФ розробив його уніфіковану схему, яка дозволяє здійснювати міждержавні зіставлення. Наведений у табл. 38.1 платіжний баланс Росії складено на базі стандартних компонентів відповідно до методики, викладеної в п'ятому виданні МВФ Керівництва з платіжного балансу, чинного з 1993 р. Таблиця 38.1. Платіжний баланс Російської Федерації за 1994-1998
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний