ГоловнаЕкономікаМакроекономіка → 
« Попередня Наступна »
М. Г. Делягін. Світова криза: Загальна Теорія Глобалізації, 2003 - перейти до змісту підручника

12.2.1. Регіональна валюта - виклик глобального домінування США


Якщо в довгостроковому плані економічне домінування США засновано на технологічному лідерстві, то в короткостроковому плані його джерело - становище долара як світової резервної валюти. Завдяки цьому кожна країна, підприємство і людина, що страхуються від валютного ризику покупкою долара, волею-неволею кредитує американська держава, а в кінцевому рахунку - і суспільство. Завдяки цьому в масштабах світу США стали майже абсолютним монополістом по страхуванню валютних ризиків.
При цьому, закликаючи країни, що розвиваються до гранично жорсткої фінансової політики, США проводять прямо протилежну - надм'яку фінансову політику. «Останніми роками (після мексиканської кризи) темпи зростання грошової маси збільшилися і досягли рівня початку 80-х років, періоду високої інфляції. Темп зростання грошової бази в 1998 р. склав 9% ». (Б.Бахтерев "Ринок цінних паперів", 7 серпня 2000 року).
У цих умовах інструментом стримування інфляції (менше 2,5% на рік) є не тільки постійне створення нової товарної маси, «зв'язує» емітуються гроші, але і постійне «скидання» надлишків доларової грошової маси за межі США. У результаті американська економіка отримує всі переваги м'якої фінансової політики, перекладаючи її витрати, в першу чергу інфляцію (через пересування спекулятивних капіталів, що провокує руйнівні кризи), на плечі нерозвинених країн - акцепторів доларової маси.
Таким чином, імпорт капіталу в США не просто доповнюється експортом ними інфляції та економічної нестабільності, але базується на цих процесах.
Постійна загроза, дамокловим мечем висить над США, полягає в зниженні привабливості долара як світової валюти і його масовому обміну на національні валюти країн - власників найбільш значущих сум. Тоді американська економіка почне захлинатися в сотнях мільярдів "євро-" і "чайна-» доларів, і доларова маса, що обслуговує потреби всього світу, стане надлишкової в порівнянні з потребами власне США.
Незважаючи на розуміння загрози та природні превентивні заходи (в цілому відповідні описаної в параграфі ... стратегії «експорту нестабільності»), в 90-і роки вона з потенційної ставала реальною принаймні двічі. Обидва рази це було пов'язано із загрозою виникнення привабливою регіональної валюти.
Справді: жодна національна економіка не є досить великою, щоб витіснення з неї доларів створило б значущі проблеми для американської економіки. З іншого боку, жодна окремо взята економіка і не зможе вирішити цю задачу, бо долари, які звертаються за межами США, обслуговують в першу чергу міжнародні, а не внутрішньонаціональні операції.
Виникнення ж привабливих регіональних валют несе долару двояку загрозу. З одного боку, більша кількість країн забезпечує виникає конструкції більшу стійкість (через ефект масштабу). З іншого, більший масштаб економік, які охоплюються витісняючою долар валютою, означає і більший обсяг усували доларів.

Перша спроба створення регіональної валюти була здійснена в Європі на початку 90-х років. Проте перший млинець виявився глевким: валютний союз був зруйнований у вересні 1992 року спекулятивної атакою Дж.Сороса, який придбав всесвітню популярність саме після удару по англійському фунту стерлінгів, що поховав у вересні 1992 року перші єдину валюту Європи - ЕКЮ.
Ефективність і своєчасність удару викликали підозри в тому, що, крім особистих спекулятивних, Дж.Сорос відстоював і більш фундаментальні інтереси, виступивши в ролі знаряддя американської держави з реалізації делікатною частини його довгострокових інтересів.
Однак безперечно, що Дж.Сорос (хоча, можливо, й істотно великими коштами, ніж він міг розташовувати сам по собі) використовував реально існували слабкості тодішнього європейського валютного союзу.
І в цілому преподаний їм урок пройшов запас.
Наступні роки європейці витратили на розширення і поглиблення інтеграції та з 1999 року перейшли-таки на єдину валюту - євро. Цей перехід представляється найважливішою подією новітньої історії, здатним не просто якісно змінити геополітичне і геофінансовому співвідношення світових сил, але і повернути в економічний, політичний та інтелектуальний розвиток людства конкуренцію, близьку до рівноправної.
До введення євро світ не мав альтернатив розвитку. Єдиною мислимої перспективою була глобалізація, зламували міждержавні бар'єри і формує єдиний ринок, в першу чергу фінансів та інформації.
Виникнення ж європейського валютного союзу, що вінчає тривалий і суперечливий процес європейської інтеграції, є, незважаючи на зберігається невпевненість у його перспективи, найрішучішим і зухвалим актом міжнародної політики ХХ століття.
Європейська валютна інтеграція стала першою після виникнення на початку 90-х загальносвітового фінансового ринку має шанси на успіх спробою поглиблення регіональної інтеграції до рівня, що перевершує інтеграцію глобальну. Таке поглиблення регіональної інтеграції - єдина відповідь національних економік деструктивному впливу перманентної нестабільності фінансових ринків, викликаної глобалізацією останніх.
У цьому відношенні євро виступає символом і найбільш чистим втіленням ідеї регіональної інтеграції.
Введення євро завершило початий в 1971 році (коли в ході світової валютної кризи адміністрація Ніксона скасувала золотодевізний стандарт, припинивши регулярний обмін доларів на золото) перехід світової економіки від одновалютной (Бреттон-Вудської) системи, заснованої на доларі в якості єдиної світової резервної валюти, до багатовалютної системи регіональних валют, на першому етапі спирається не тільки на долар, а й на євро.
До повномасштабного введення в обіг готівки банкнот і монет, номінованих у євро, воно залишалося не цілком повноцінною і тому не цілком стабільною в порівнянні зі своїм потенціалом валютою. Однак з 2002 року цей недолік був усунутий, що проявилося в тому числі і самим безпосереднім чином - у зростанні курсу євро по відношенню до долара більш ніж на чверть.

Створення не просто першою в історії регіональної валюти, а й регіональної валюти найбільш розвиненого після США регіону породжувало передумови витіснення долара з валютних резервів та міжнародних розрахунків як через найбільшою поширеністю останнього, так і в силу причин , пов'язаних з глобальною конкуренцією.
Серед цих причин слід назвати глибоку та стійку, хоча і приховану в силу дипломатичної ввічливості, а також фінансової, економічної та технологічної залежності, ворожості до США в багатьох країнах не тільки Південно-Східної Азії, а й Європи. Її причиною представляється підрив конкурентоспроможності цих країн, викликаний передусім їх власними недоліками і помилками, але здійснений, з укорінення в елітах цих країн поданням, руками Дж.Сороса (у Європі - у 1992 році, в Південно-Східній Азії - в 1997-98 роках). Немає потреби детально залишатися на тому, що це подання підігрівається природним і не завжди усвідомленими прагненням звалити на Дж.Сороса, а в його особі - і на «проклятого старшого брата» провину за власні помилки (більш докладно про них див параграф ....) .
. Іншою причиною першочергового витіснення саме долара є завідомо локальний характер всіх інших резервних і потенційно резервних валют (японської ієни, швейцарського франка, англійського фунта стерлінгів і так далі), використання яких, як правило, обумовлено тіснотою регіональних економічних зв'язків і слабо залежить тому від зовнішніх факторів .
Євро, як цілком обгрунтовано передбачалося напередодні його введення, повинен був витісняти долар за такими основними напрямками:
з державних і банківських резервів країн єврозони в результаті як зниження частки долара в них, так і скорочення абсолютної величини цих резервів в результаті зниження валютних ризиків (відносно невелика за масштабами);
з міжнародних розрахунків суб'єктів економіки країн єврозони, в першу чергу один з одним (прогрес у цьому напрямку невеликий; в 2003 році ринок енергоносіїв єврозони продовжує обслуговуватися доларами, загальна сума яких, за оцінками, перевищує 100 млрд. дол.);
з державних і банківських резервів країн, що не входять в єврозону (що спостерігалося в кілька етапів - після введення євро, після введення його в готівковий оборот і після зростання його курсу по відношенню до долара на 23% наприкінці 2002 - початку 2003 року);
з готівкового обігу через зручності великих розрахунків, так як купівельна спроможність максимальної купюри в євро, - 500 євро - не менш ніж у 4 рази перевищує купівельну спроможність максимальної купюри в доларах (цей процес обмежений тим, що емісія наявних євро йшла без врахування потреби готівкового обігу за межами єврозони і тіньового обороту і, отже, масштаби емісії готівки євро недостатні для подібного витіснення).
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 12.2.1. Регіональна валюта - виклик глобального домінування США "
  1. Введення
    регіональному рівні інтернаціоналізації світового господарства сприяють процеси інтеграції. 90-ті роки ознаменувалися освітою зони вільної торгівлі на Північноамериканському континенті, прогресують переплетення капіталів і концентрація торгових потоків у районі Східної Азії. Наростаючими темпами йде рух позичкового капіталу для фінансування не тільки зовнішньоекономічної
  2. Приклад 35. Стратегія «просочування» як елемент підвищення конкурентоспроможності та стабілізації суспільства
    регіональної інтеграції та освоєння найбільш ємних ринків вона починає включати ретельний пошук можливостей в глобальному масштабі, в тому числі і в традиційних сферах впливу США (іспанські капітали, що грали величезну роль в іспаномовних країнах Латинської Америки, були «вичищені» з них американцями в ході кризи 1997-1999 років). Таким чином, будуючи систему регіональної інтеграції в
  3. 12.2.4. Чому Європа допомагала США підривати свою економіку
    регіональної економічної інтеграції. Хоча спроби схилити чашу терезів на бік «натоцентрізма» - інтеграції на основі НАТО, при збереженні домінуючої ролі США і підміною європейських інтересів інтересами останньої наддержави, - і зазнають поразки, США зберігають ефективні можливості прямого впливу на європейську політику, що ілюструє розкол Європи з питання про агресію проти
  4. 16.4. Конкуренція на колінах
    регіонального позиціонування пора визнати: з одного боку, що спроби реінтеграції на пострадянському просторі зазнали (принаймні в тих обсягах, в яких вони могли стати основою нової моделі економічного розвитку нашої країни) повний і остаточний крах, з іншого - що Росія не має жодних прийнятних перспектив при домінуванні моделі глобальної інтеграції, втілювалася
  5. 17.2.1. Транс'євразійського магістраль створить нове геоекономічний простір - з Росією чи без неї
    регіональних пріоритетів будуть доповнені в цьому випадку питаннями довгострокового позиціонування російської економіки в глобальній конкуренції. Залучення в першу чергу саме прямих іноземних інвестицій необхідно тому, що власний інвестиційний потенціал сьогоднішньої Росії навіть з урахуванням величезного припливу нафтодоларів через виняткову неадекватності та неефективності
  6. КИТАЙ
    регіональну самодостатність і не побудував такої важкої інфраструктури, як інші комуністичні країни, наприклад, Радянський Союз. Відносно сучасної інфраструктури Китай - єдина у своєму роді країна. Те, що тут належить зробити, - величезне. Цю проблему роблять ще більш важкою і дорогої люди, яких можна назвати тільки місцевими економічними диктаторами. Місцеві
  7. НАЦІОНАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА ПОЛІТИКА ПЕРЕД ОБЛИЧЧЯМ глобальних загроз
    регіональних фінансових столиць Європи. Пізніше японський уряд намагалося заборонити продаж деяких сучасних фінансових інструментів багатоцільового призначення, що залежали від величини індексу Ніккей в Токіо. Врезультате ця торгівля просто перемістилася в Сінгапур, надаючи точно те ж дію на японський ринок акцій, як якщо б це робилося в Токіо. Світ побачив драматичну
  8. МІЖНАРОДНІ ОРГАНІЗАЦІЇ ПЕРЕД ОБЛИЧЧЯМ глобальних загроз
    регіональні торговельні Серцевину системи ГАТТ - Бреттон-Вудс становить принцип так званої НБН - найбільшого сприяння. НБН означає, що кожна країна повинна надати всім без винятку країнам найкращі умови, які вона надає своєму найбільш сприятливої ??торговому партнеру-своєї НБН. Але цього якраз ніхто не хоче робити. Німеччина не надає
  9. ДІЛОВІ ЦИКЛИ
    регіональним європейським економічним локомотивом. Без глобального чи регіонального локомотива Європа страждає в середині 90-х рр.. від двозначної безробіття і веде свої справи за таких високих або наближаються до них рівнях безробіття протягом, майже десяти років, без надії на поліпшення в осяжному майбутньому. Національна політика з кейнсианскими антициклічного стимулами просто зникла.
  10. Тіньова економіка
    регіональним чиновництвом, або керівниками тієї чи іншої приватної чи псевдодержавності корпорації) і доходами від процесів первісного нагромадження капіталу, замішаними частиною на законах ринку та експлуатації, частиною на насильстві, як новоявленому, так і успадкованому від тоталітарної системи. Поступово ця система еволюціонує до більшої стабільності. Система відносин розподілу
енциклопедія  антрекот  асорті  по-кубанськи  журавлинний