Головна
ГоловнаЕкономікаТеорія економіки → 
« Попередня Наступна »
Г. Вечканова, Г. Вечканов. Економічна теорія, 2010 - перейти до змісту підручника

Питання 92 Грошово кредитна політика: цілі та інструменти

Відповідь
Грошово-кредитна політика - це найважливіша складова частина макроекономічної політики, націлена на досягнення низки загальноекономічних завдань. Вона являє собою сукупність державних заходів в області кредитно-грошової системи. Грошово-кредитна політика здійснюється за допомогою специфічних інструментів і реалізує певні цілі. Виділяють кінцеві та проміжні цілі.
Кінцеві цілі. До них відносять: швидке зростання реального валового внутрішнього продукту; низьке безробіття; стабільні ціни; стійкий платіжний баланс.
Проміжні цілі. До них відносять: грошову масу; ставку відсотка; обмінний курс.
Цілі досягаються за допомогою певних інструментів, які поділяються на прямі і непрямі.
До прямих інструментів відносять: ліміти кредитування; пряме регулювання процентної ставки.
До непрямих інструментів відносять: операції на відкритому ринку; зміна норми обов'язкових резервів; зміна облікової ставки (ставки рефінансування).
Операції на відкритому ринку - купівля і продаж центральним банком державних цінних паперів (облігацій). За допомогою операцій на відкритому ринку центральний банк регулює величину грошової маси в народному господарстві країни. Купуючи цінні папери, центральний банк тим самим збільшує резерви комерційних банків, підвищує їх кредитні можливості, розширюючи грошову пропозицію. Продаючи цінні папери, центральний банк скорочує резерви комерційних банків, зменшує їх кредитні можливості і грошову пропозицію.
Зміна норм обов'язкових резервів - метод впливу на величину банківських резервів, ключове поняття обов'язкових резервних вимог.

Норма обов'язкових резервів встановлюється центральним банком у відсотках від величини депозитів. Її величина залежить від: виду вкладів (за строковими вкладами вона нижча порівняно з вкладами до запитання); розмірів банків (для великих банків вона вища в порівнянні з дрібними банками).
В результаті збільшення норми обов'язкових резервів вони збільшуються, скорочується кредитна активність комерційних банків, оскільки зменшується грошову пропозицію.
Зменшення норми обов'язкових резервів, навпаки, збільшує кошти для розширення кредиту, збільшує грошову пропозицію, стимулюючи тим самим кредитну активність комерційних банків.
Обов'язкові резерви зберігаються у вигляді безпроцентних вкладів в Центральному банку. Крім обов'язкових резервів комерційні банки можуть зберігати і надлишкові резерви - суми понад обов'язкових резервів на непередбачені випадки, наприклад для збільшення потреби в ліквідних коштах. Чим більша сума зберігається в надлишкових резервах, тим більша сума втраченого доходу, який комерційні банки могли б отримати у разі використання її в обороті.
Зміна облікової ставки - це зміна процентної ставки, за якою комерційні банки можуть брати в борг резерви у центрального банку. У результаті підвищення облікової ставки зростає відсоткова ставка, скорочується обсяг запозичення у центрального банку, викликаючи тим самим скорочення операцій комерційних банків з надання позичок. Комерційні банки, отримуючи дорогий кредит, самі збільшують свої ставки по позиках, внаслідок чого відбувається подорожчання кредиту взагалі.
Зниження облікової ставки, навпаки, полегшує отримання банківських кредитів, знижується процентна ставка, розширюються кредитні операції, збільшується грошову пропозицію.
Облікова ставка (ставка рефінансування), як правило, нижче ставки міжбанківського ринку.
Грошово-кредитна політика, здійснювана центральним банком, проводиться за допомогою політики дешевих або дорогих грошей. Політика дешевих грошей притаманна в основному економічній кризі і великий безробіттю. Вона робить кредит дешевим і доступним, збільшує грошову пропозицію, знижує процентну ставку, стимулює зростання інвестицій і ВВП. Політика дорогих грошей скорочує або обмежує зростання грошової маси в країні, знижує доступність кредиту, тим самим скорочує інвестиції, зменшує сукупні витрати і обмежує інфляцію.
Використовуючи названі інструменти кредитно-грошової політики, центральний банк впливає на проміжні цілі - грошову масу, ставку відсотка, обмінний курс. Ці дії переслідують досягнення кінцевих цілей кредитно-грошової політики.
Кредитно-грошова політика призводить до різних результатів в короткому і довгому періодах. У короткому періоді вона більшою мірою впливає на реальний випуск і в меншій - на ціни. У довгому періоді зміна грошової маси впливає головним чином на рівень цін і в невеликій мірі - на реальний обсяг випуску.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Питання 92 Грошово кредитна політика: цілі та інструменти "
  1. Стаття 44. Банк Росії щорічно ... представляє ... не пізніше 1 грудня - основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік ...
    Грошово-кредитної політики на майбутній рік включає такі положення: аналіз стану та прогноз розвитку економіки Російської Федерації; основні орієнтири, параметри та інструменти єдиної державної грошово-кредитної
  2. Глава 9 ГРОШОВО-КРЕДИТНА ПОЛІТИКА
    грошово-кредитна політика є найважливішим інструментом державного регулювання економіки. На відміну від фіскальної політики, яка проводиться урядом і впливає на рівновагу ринку товарів і послуг, грошово-кредитну політику проводить центральний банк, і вона впливає на рівновагу ринку грошей. Грошово-кредитна політика - сукупність монетарних заходів, за допомогою
  3. Запитання для самоперевірки
    грошова система і які її найважливіші елементи? 4. Що таке грошова маса і як вона визначається? 5. Розкрийте сутність кейнсіанської, неокласичної та сучасної теорій попиту на гроші. 6. Що таке грошовий ринок? Намалюйте графік рівноваги на грошовому ринку. 7. Що включає в себе поняття кредитно-банківської системи? Які основні види та функції банків? 8. Яка сутність
  4. Запитання для самоперевірки
    грошова система і які її найважливіші елементи? 4. Що таке грошова маса і як вона визначається? 5. Розкрийте сутність кейнсіанської, неокласичної та сучасної теорій попиту на гроші. 6. Що таке грошовий ринок? Намалюйте графік рівноваги на грошовому ринку. 7. Що включає в себе поняття кредитно-банківської системи? Які основні види та функції банків? 8. Яка сутність
  5. 4. Грошово-кредитна політика: цілі, інструменти
    питання валютного курсу, резервів, платіжного балансу. З іншого боку, грошово-кредитна політика повинна бути чітко ув'язана з бюджетною та податковою політикою. Центральний банк покликаний регулювати грошові й кредитні потоки за допомогою інструментів, які закріплені за ним в законодавчому порядку і рідше по
  6. 41. Грошова система та грошово-кредитна політика держави.
    Грошового обігу в країні, регульована державними законами. Грошова система функціонує у відповідності з прийнятим в грудні 1990 р. Законом «Про Національний банк Республіки Білорусь» і наступними законодавчими актами, що визначають механізм функціонування грошово-кредитної системи. Грошова система РБ включає офіційну (національну) грошову одиницю, види державних
  7. Політики повинні вкрай обережно поводитися до грубих «важелям» грошово-кредитної та фінансово-бюджетної
    питаннях проведення грошової політики відрізняються особливою обережністю, так як федеральні закони про ФРС визначають її цілі досить розпливчасто, а про способи їх досягнення не згадується зовсім, за винятком вказівки «чинити правильно». Деякі економісти вельми критично ставляться до такого стану. Друге питання економічної політики полягає в тому, чи повинна монетарна
  8. Глава 14. Кредитно-грошова система і політика кредитно-грошового регулювання
    грошовому ринку 14.2. Сучасні кредитно-грошові механізми і політика кредитно-грошового регулювання 14.3. Інфляція Економічна наука ще має попрацювати, щоб винести ухвалу і вирішити таку проблему, як стагнація виробництва і зайнятості при одночасній повзучої інфляції цін. Експерти не дійшли єдиної думки щодо політики у сфері доходів, яка б дозволила
  9. Тема 12 Грошово-кредитна система та монетарна політика держави
    політика держави: цілі та інструменти. «Кейнсіанський передавальний механізм». Види та ефективність монетарної
  10. Примірний перелік екзаменаційних питань з курсу «Макроекономіка»
    грошово-кредитна) політика держави. Цілі та інструменти. 32. Кейнсіанський і монетаристський підхід до грошово-кредитній політиці. 33. Взаємодія монетарної і фіскальної політики. 34. Доходи населення та їх види. 35. Державна політика доходів. 36. Рівень і якість життя населення. Прожитковий мінімум і його визначення. 37. Соціальна політика держави.
  11. 11.1 Економічна політика: принципи, цілі, інструменти
    грошовий механізми. У співвідношенні їх використання багато залежить від пануючої в даний момент теоретичної конценпціі макроекономічного регулювання. До 1970-их років чільну роль відігравало неокейнсіанський напрямок, для якого фінансові заходи були особливо важливі. У наступний період у зв'язку з поширенням монетаризму більш важливу роль стали грати кредитно-грошові методи.
  12. Терміни і поняття
    грошового ринку Попит на гроші Пропозиція грошей «Ціна» грошей Формула обміну Фішера Монетаристская теорія попиту на гроші Кейнсіанська теорія попиту на гроші Сучасна теорія попиту на гроші Крива попиту на гроші Крива пропозиції грошей (вертикальна, горизонтальна, похила) Грошова маса Грошова (монетарна) база Агрегати Ml, M2, МЗ, L, D Купівельна
  13. Терміни і поняття
    грошового ринку Попит на гроші Пропозиція грошей «Ціна» грошей Формула обміну Фішера Монетаристская теорія попиту на гроші Кейнсіанська теорія попиту на гроші Сучасна теорія попиту на гроші Крива попиту на гроші Крива пропозиції грошей (вертикальна, горизонтальна, похила) Грошова маса Грошова ( монетарна) база Агрегати Ml, M2, МЗ, L, D Купівельна
  14. Контрольні питання
    грошова система і грошовий обіг? 3. Які види грошей ви знаєте? 4. Що таке електронні засоби платежу? 5. Які елементи структури грошових агрегатів? 6. Які мотиви визначають попит на гроші в кейнсіанської теорії? 7. Від яких факторів залежить пропозицію грошей? 8. Що таке коефіцієнт монетизації? 9. Що таке кредит і які функції він виконує? 10. Які форми
  15. 4. Грошово-кредитна політика
    грошового обігу та кредиту отримала назву грошово-кредитної політики. Її головна мета - регулювання економічної активності в країні і боротьба з інфляцією. Грошово-кредитна політика спрямована або на стимулювання кредиту і грошової емісії (кредитна експансія), або на їх стримування і обмеження (кредитна рестрикція). В умовах падіння виробництва і збільшення безробіття