Головна
ГоловнаЕкономікаАналіз → 
« Попередня Наступна »
Анна Ерліх. Технічний аналіз товарних і фінансових ринків, 1996 - перейти до змісту підручника

7.4. Стохастичні лінії (Stochastics)


Стохастичні лінії (рис.7.6) ввів у вживання Джордж Лейн ще в 50-і роки. Всі обчислення доводилося робити вручну, і група трейдерів (або вже фахівців з технічного аналізу?) Розробляла формули для осциляторів, послідовно даючи їм назви% А,% В,% С і т.д. Працездатними виявилися тільки три:% К,% D і% R. Перші дві криві відомі як стохастичні Лейна, а остання носить ім'я Ларрі Вільямса.
Побудова ліній% К та% D засноване на тому, що при підвищенні цін торговий день зазвичай закривається на рівнях, що лежать ближче до вищих, досягнутим протягом нього. При що знижується тренді відбувається зворотний ефект. Тому формула для обчислення стохастичних ліній відображає розташування поточної ціни закриття щодо обраного часового періоду. Стандартно розраховують лінію% К на відрізку в 5 днів:

Побудовані таким чином стохастичні лінії називають швидкими (Fast Stochastics). Деякі трейдери вважають за краще використовувати іншу версію, тобто повільні стохастичні лінії (Slow Stochastics). При цьому дещо змінюються формули для обох кривих, але суть використання залишається тією ж. Така заміна днів у формулі подібна використанню ковзають середніх різних порядків.
116

Рис.
7.6. Стохастичні лінії на золоті.
Тони подаються при досягненні зон перекупленності і перепроданості, в даному випадку - 80 і 20.
Графік наданий агентством Reuter
117
Одну з стохастичних ліній позначають суцільною, а іншу - пунктирною лінією.
Д-р Лейн запропонував ряд принципів для використання своїх стохастичних ліній. Ось деякі з них.
1. Найкращий індикатор - розбіжність лінії D з ціною. У даному випадку під розбіжністю розуміють таку, наприклад, си-туацію, коли ціна піднімається вище попереднього піку, а лінія D, рухаючись синхронно з нею, нового піку не досягає. Таке явле-ня - хороший сигнал для продажу. Відповідно при невдач-ної спробі лінії D опуститися нижче попереднього рівня і од-новременним успіху ціни (тобто зниженні її за цей рівень) напів-чаєм хороший сигнал до покупки.
2. У разі розбіжності остаточним сигналом до дії може стати перетин ліній K u D (ріс.7.7 а). При цьому край-не бажано, щоб перетин сталося вже після сигналу про розворот, поданого лінією D. Такий тип перетину нази-ється правостороннім (right-hand crossover).

Рис. 7.7. Додаткові індикатори для прогнозування за допомогою стохастичних ліній
а) Перетин ліній% К та% D.

Б) Провал
По статті: "George Lane's Stochastics";
журнал "Technical Analysis of Stocks and Commodities".
118
3. Якщо лінія К перетнула D на початку руху вгору (звичайні-але - не правосторонній перетин), а потім знову опустилася нижче її, це означає, що рух вгору не набрало достатній-ної сили, і можливе продовження руху вниз (ріс.7.7 б) . Зворотна ситуація може бути ключем до відновлення дви-вання вгору.
4. Сьогодні дуже популярні рівні 30 і 70 для визначення ситуацій перекупленності і перепроданості. Проте Лейн вважає дуже поспішним вступ в угоду тільки на підставі того, що лінія До досягла рівня 70 або впала нижче 30. На його думку, К може ще деякий час протриматися на цих і навіть ще більш крайніх рівнях. Проте це дійсно сигнал про розворот тренда - іноді, правда, надто поспішний.
Лейн рекомендує застосовувати розрахунок значень для своїх ліній до днів або тижнях. При наявному в нашому розпорядженні інструментарії ми, зрозуміло, можемо експериментувати. Бажано, однак, робити це, не надто відриваючись від дійсності.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 7.4. Стохастичні лінії (Stochastics) "
  1. Глава 7 Осцилляторе (Oscillators)
    лінії певних рівнів, перетин з якими говорить про те чи іншому стані ринку. В основі використання осциляторних методів лежать поняття перекупленого (overbought) і перепроданого (oversold) ринку. Перекупленим ринок вважається тоді, коли ціна знаходиться біля своєї верхньої межі, тобто її подальше підвищення неможливо. Перепроданий ринок характеризується такою низькою ціною,
  2. 7.5. % R Ларрі Вільямса
    стохастичних ліній. Особливий спосіб застосування% R - його використання в Теорії Циклів. Там застосовують відразу кілька осциляторів з порядками
  3. 2. Інформаційна система Доу-Джонс Телерейт (Dow Jones Telerate)
    лінії тренда і ковзають середніх на графіку RSI, легко переходити від однієї форми подання даних до іншої. Але найсуттєвіше - можна без особливих зусиль доповнити доступний арсенал методів технічного аналізу практично будь-якими новими, в тому числі і такими, які розроблені користувачами. Користувач Teletrac має можливість розробити власну стратегію поведінки на ринку
  4. 4. Інформаційна система Тенфор (Tenfore)
    лінії трендів. При цьому передбачений великий вибір сервісних ліній, у тому числі паралельних, горизонтальних; по 170 максимумів або мінімумам, по закриттю; за рівнями Фібоначчі, по кутах Ганна. У системі є окола 40 інструментів комп'ютерного аналізу, в тому числі: Commodity Channel Index (CCI); Moving Averages; Moving Averages Convergence-Divergence (MACD); Rate of Change;
  5. 2. Економічний розрахунок і наука про людську діяльність
    лінії, що відокремлює діяльність, ісчісліми в грошових термінах, від іншої діяльності, вона неявно провела межу між тим, що слід вважати економічним, а що позаекономічних. Відштовхуючись від цього, економісти були змушені поступово розширювати область своїх досліджень до тих пір, поки, зрештою, не розробили систему, що включає в себе будь-який людський вибір, загальну теорію
  6. 4. Суверенітет споживачів
    лінії поведінки, продиктованої споживачем, дебетует їх розрахунковий рахунок. Найменше відхилення, вчинене свідомо чи викликане помилкою, неправильною оцінкою або неефективністю, обмежує прибуток або призводить до її зникнення. Більш серйозне відхилення призводить до збитків і, таким чином, зменшує або цілком знищує їх стан. Капіталісти, підприємці та землевласники можуть
  7. 6. Монопольні ціни
    лінії поведінки, зазначеної попитом, вираженим через ринок. Політичні пристрасті, заплутавшись обговорення проблеми монополії, свідомо не беруть до уваги суттєві питання. Розглядаючи монопольні ціни, кожного разу необхідно ставити питання: що заважає людям кинути виклик монополістам? При відповіді на це питання відразу виявиться роль, яку відіграють інституційні чинники в появі
  8. 6. Межі прав власності і проблеми зовнішніх витрат і зовнішньої економії
    лінії, якої воно було б, якби закони краще відповідали економічним цілям приватної власності. Власник буде братися за певні проекти тільки тому, що закони звільняють його від відповідальності за частину понесених витрат, і утримуватися від інших проектів просто тому, що закони не дозволяють йому отримати всі вигоди, які можна з них витягти. Закони,
  9. 4. Праведність як кінцевий критерій діяльності індивіда
    лінії поведінки, яка найкраще служить його інтересам. Саме переслідування своїх власних цілей інтегрує дії індивідів у цілісність суспільної системи виробництва. Займаючись корисливістю, кожен діючий суб'єкт вносить свій внесок у досягнення найкращої організації виробничої діяльності. Тому в рамках приватної власності і законів, що захищають її від
  10. 3. Конфіскаційному оподаткування
    лінії, визначеної найбільш наполегливими з ще незадоволених потреб споживачів. Він повинен спробувати правильно передбачити ці майбутні потреби. Податки можуть зменшити величину наявних капітальних благ, приводячи до проїдання капіталу. Але вони не обмежують використання всіх наявних капітальних благ [Користуючись терміном наявні капітальні блага, слід брати в розрахунок