Головна
ГоловнаЕкономікаАналіз → 
« Попередня Наступна »
Василь Колташов. Криза глобальної економіки, 2009 - перейти до змісту підручника

Поговоримо про золото


Саме час зважити цей метал на вагах кризи і дізнатися, що його чекає. І що чекає тих, хто зробить помилки, піддавшись на банківську гру в паперове золото.
Світова криза піднімає інтерес до золота. Воно то дорожчає, то знову дешевшає по мірі заспокоєння акул бізнесу після чергової хвилі економічних крахів. Радісні ілюзії, викликані в діловому світі падінням цін на нафту, поступово розсіюються. Дорогоцінний метал знову піднімається в ціні. Замість передбаченого ліберальними експертами господарського зростання після зниження вартості вуглеводнів, в економіці посилюється спад.
Котирування лютневих ф'ючерсів пройшли позначку в 800 доларів і продовжують зростати. Крах промисловості, стрімке скорочення збуту диктують ринку золота підвищувальну логіку. Однак віра в те, що криза завершиться не пізніше ніж через рік, все ще утримує капітали від повального відходу в золото, в підвали банків, подалі від небезпечного ринкового світу.
Якщо корпорації як і раніше покладаються на своїх «великодосвідчених аналітиків», в черговий раз вигадують щось позитивне, то компаніям меншого масштабу доводиться спиратися на власне відчуття реальності. Це відчуття цілком недвозначно говорить їм, що прогнози більшості експертів безперервно провалювалися в 2008 році. Описуючи економічну картину, «розумні голови» щоразу обіцяли зовсім не те, що відбувалося в реальності. Ще менше ілюзій залишає криза тим, хто виразно бачить, як світова девальваційна гонку вбиває заощадження.
На тлі кризи провідні банки починають робити привабливі пропозиції з дорогоцінними металами. Тим, хто зрозумів, наскільки неміцний мир паперових грошей, європейського, російського або американського фасону, пропонується «рятівна гавань» - золото. При придбанні золотих монет покупець змушений оплачувати якісь «додаткові витрати» (~ 8%), що включають і карбування. На золоті злитки платиться ПДВ 18%. Однак стягується він лише у разі винесення золотого злитка з сертифікованого сховища. Але якщо злиток не виносити після покупки, то податок не потрібно сплачувати. Навіть перепродаж золота обходиться без ПДВ.
Співробітники банків розсудливо запевняють: зберігати вдома монети, а тим більше злитки небезпечно.
Навіщо сплачувати податок? Для чого покривати невідомі «додаткові витрати» у розмірі божевільних 8%? Набагато вигідніше, переконані банкіри, не купувати фізичне золото або срібло, а обмежиться його паперовим придбанням. Воно все одно нікуди не подінеться з банку, а при необхідності його можна буде «перевести в готівку» - запевняють службовці кредитних інститутів. Все що потрібно, це зарахувати куплений метал на металевий рахунок (відкрити його, як правило, готові безкоштовно). Зарахування паперових коштовностей на металевий рахунок відповідального зберігання обійдеться приблизно 0.01% від суми. Щомісячна плата за зберігання 50 кілограм складе трохи більше 0,1% від вартості металу на рахунку.
Благородство банкірів загальновідомо. Але багатьом їх пропозиція здається справедливим. Банківські аналітики наводять навіть дивовижні цифри. На їх думку, згідно з описаною схемою дорогоцінний метал можна без ризику зберігати десятиліттями. Вражаюче не прагнення переконати, а легкість «статистики». Звідки можуть взятися ці десятиліття? Припустимо, останні тридцять років світова економіка переживала лише незначні і локальні кризи. Однак 1970-ті роки були для неї катастрофічно важкими. Нинішня криза малює перспективу нітрохи не краще. Що ж рухає банками?
Якими б істотними не виглядали виграші від несплати дивних відсотків «за карбування» і чималих податків, розумніше не зберігати золото в банку (інакше як у власній комірці). Мотиви кредитних установ неважко розгадати. Банківська афера із продажем неіснуючого золота при регулярному справлянні відсотка за його зберігання добре відома. Зважившись на порятунок коштів перекладом їх в золото, покладатися на банки, навіть приписують собі бездоганну історію, не варто. Умови кризи ускладнюють становище кредитних установ, роблячи їх нестійкими, позбавляючи нормального доходу. Навіть найбільші з них відчувають гостру нестачу платіжних засобів. Продаж паперового золота, за яким ніхто і ніколи не звернеться, - один з найбільш вигідних джерел доходу.
Не можна стверджувати, що банки повсюдно продають неіснуючий метал. Але вони продають його на папері, як правило, багаторазово більше ніж мають реально. Людина купує його не тільки ризикує (саме мало знецінюванням паперового золота), але й оплачує неіснуючі послуги.
Він фактично передає банку в розпорядження свої кошти, натомість отримуючи те, чого намагався уникнути - папір. Криза поганий час для паперів, навіть якщо вони позначають дорогоцінні злитки нібито існуючі в підвалах добре охоронюваного банку з відмінною репутацією.
В одному з оповідань О'Генрі шахрай надувши чергових фермерів, вирішує почати спокійне життя рантьє. Він вкладає свої гроші в акції золотодобувної компанії, виготовлені іншим воротилой обману. Фінал оповідання сумний: герой втрачає віру в комерційну сумлінність. Розчарування не варто купувати дорого.
Торгівля паперовим золотом ще всерйоз не почалася. Перспективи її великі. Коли криза зайде досить далеко, а картина дійсності зробиться жахливої, золоті афери почнуть відкриватися. Прогримлять катастрофи провідних банків, знеціняться їхні папери. Зажадавши винести свій метал, багато хто не зможе цього зробити. Кредитні інститути знайдуть розумні пояснення зволікань і відмов.
Банки все гостріше потребують грошей і джерелах доходів. Криза диктує пріоритет афер і спекуляцій. Багато боржників вже не можуть платити за банківськими кредитами, але самі банки також є боржниками. Їхні капітали вкладені в знецінені папери, а портфелі позик втрачають вагу, як втрачає стійкість російська економіка.
На піку кризи, до кінця 2009 і в 2010 році, золото сильно виросте в ціні. Останні ілюзії кануть в лету. Криза стане повновладним господарем економіки. Що рецесія не закінчиться швидко, зрозуміють все. Почнеться епідемія порятунку: грошові капітали побіжать у щось не знецінюються. Так вже було в 1970-і роки, і в інші великі кризи. Але як тільки почнеться зростання, золото стане швидко дешевшати. Однак ті, хто будуть його мати на ціновому піку, зможуть уникнути втрат, а заодно зробити придбання. Простій людині збережені заощадження допоможуть вижити.
Грати за правилами банків можна. Важливо лише знати, що повітря знецінюється набагато швидше, ніж добре захований дорогоцінний метал.
19.01.09
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна "Поговоримо про золото"
  1. Завдання
    золотого стандарту Росія заборгувала Англії зо-лото на 50 тис. ф. ст. Після погашення боргу Росією Англія заборгувала золото Росії на 100 тис. руб. Монета номіналом 1 руб. містила 1 г чистого золота, монета достоїнством 1 ф. ст. містила 10 г чистого золота. Вартість транспортування зо-лота і чеканки монет становила 1 копійку за 1 грам. Визначте золоті точки. 2. Виходячи з
  2. 2. Легенда про золотих справ майстрах, розвиток банківської справи та історіяденег
    золото у вигляді монет або золотих злитий-ков (великих брусків певної ваги). Однаков подібній ситуації ні вулиці, ні вдома не билібезопасним місцем. Людям необхідно було спеціальне надежноеместо, де можна було б спокійно зберігати своезолото. Золотих справ майстри - ювеліри, коториеработалі із золотом, - мали в той час підвали істражу, щоб це золото охороняти. Людина могла от-дати золото на
  3. 3тіпа УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ
    Мета цієї глави полягає не в тому, щоб відокремити "хороші" методи управління капіталом від "поганих". Ні, її завдання - дати читачеві загальне уявлення про основні ідеї та стратегіях, що використовуються в процесах управління грошовими ресурсами. Поговоримо про два обширних групах методів управління - Мартингейл і Анти-Мартингейл
  4. Золотий стандарт
    золотого стандарту зазвичай пов'язують зі стабільністю внутрішніх цін, оскільки пропозиція грошей всередині країни визначається розміром золотих резервів цієї країни, а на світовому рівні - розміром світових резервів. Оскільки пропозиція грошей не може випереджати приріст золотих резервів, умови для розкручування інфляційної спіралі зводяться до мінімуму. У довгостроковому періоді платіжний баланс буде
  5. Основні поняття
    - Міжнародна валютна система - Золотий стандарт - Золотовалютний стандарт Мультивалютний стандарт Біметалічний стандарт Золотий паритет Золоті точки Автоматичні регулятори Бреттон-Вудська система Проблема довіри Проблема асиметрії Спеціальні права запозичення (СДР) Смітсонівського угоди Ямайська угода Європейський валютний союз «Валютна змія» Європейська валютна
  6. Прощай золото
    золото. Адміністрації президента Ніксона довелося піти на цей крок через знецінення американської валюти. Війна у В'єтнамі вимагала занадто багато коштів. Уряд США отримувало їх за рахунок емісії: доларова маса в світі багаторазово перевершувала запаси дорогоцінного металу. Долар знецінювався. Економіку стрясав перший з чотирьох криз важкого десятиліття, 1970-х років. Валилася
  7. Ключові терміни
    золотого стандарту Вільно плаваючі обмінні курси валют (вільне флоатинг) Регульовані курси Доларовий стандарт Міжнародні резерви Втручання держави Стерилізація Переливи (потоки) капіталу Реальне знецінення (здешевлення ) Паритет купівельної спроможності (ПКС) Керований («брудний») флоатинг Європейська валютна система
  8. Золотий стандарт на практиці
    золота існував В1821-1931 рр.. Протягом цього періоду були випадки, коли конвертованість британської валюти в золо-то припинялася. Так було під час першої світової війни і відразу після неї аж до 1925 р., а також під час декількох фінансових крізісов.Однако золотий стандарт залишався основною де-ніжною системою. Сполучені Штати на протя-жении більшої частини XIX в. також використовували
  9. № 97. Причини і наслідки кризи світової валютної системи в 70-х роках 20 століття
    золотом) як міжнародної резервної валюти, а також в якості міжнародних грошей при різних платежах і розрахунках. Влітку 1971 р уряд Р.Никсона запропонувало надзвичайні заходи з оздоровлення економіки США, що отримали назву «нової економічної політики». У серпні-листопаді 1971 р були на 90 днів заморожені ціни і заробітна плата, а також введений додатковий 10%-вий податок
  10. Давайте повернемося до девальвації трохи пізніше. Поговоримо спочатку про банки і загальної ситуації в економіці. 5 лютого уряд обговорив нові антикризові заходи для банків. До чого воно прийшло? Які рішення були прийняті?
    Путін заявив, що держава виділить для ВТБ 200 млрд. рублів, ЗЕБу дістанеться 100 млрд. рублів. Очікується збільшення частки держави в капіталі цих банків. Підтримкою Ощадбанку продовжить займатися Центробанк. Чотирьом приватним банкам виділяється також 100 млрд. субординованого кредиту. Влада сподівається на те, що новий транш на підтримку банківської системи буде використаний для кредитування
  11. Банківська справа
    золота до виконання функ-ції банків. По-перше, люди раптом виявили, чтопрі здійсненні платежів зовсім немає необхід-мости передавати золото з рук в руки. Точно також немає необхідності самим йти до ювеліра, що-б забрати своє золото і передати його особі, в якого вони купують товари. Єдине, що придається зробити людям, - це дати продавцю товаровпісьмо до ювеліра з проханням передати
  12. Запитання для закріплення матеріалу
    золотий паритет і золоті точки? 4. [Як діє механізм автоматичних регуляторів при золотому стандарті? НГ] На яких принципах була заснована Бреттон-Вудська система? 7. У чому полягала внутрішня суперечливість Бреттон-Вудської системи? Поясніть причини дефіциту платіжного балансу США за Бреттон-Вудської системи. Що таке спеціальні права запозичення і на яких
  13. Привид жовтого металу
    золотого стандарту, давно став уявним. Очікування, що з відновленням господарського зростання золоте забезпечення повернеться, не виправдалися. Економіка не потребувала більше в прив'язці грошей до якогось вартісному гаранту. Минулого золоті монети перемогли срібні через більшої зручності в обігу, потім паперові банкноти прибрали золото в банківські сейфи. Необхідність ще більшого прискорення
  14. Основні терміни і поняття
    золотий стандарт, валютний паритет, золотодевизном система, золотодоларового система, МВФ, МБРР, демонетизація золота, СДР, валютна корзина, валютні ринки, конвертованість, резервні валюти, пряма, зворотне котирування, гнучкі валютні курси, фіксовані валютні курси, девальвація, ревальвація, валютні інтервенції, паритет купівельної спроможності, платіжний баланс, рахунок поточних операцій,
  15. глава 3 торгові стратегії
    поговоримо про інші аспекти торгівлі, розуміти які також вкрай
  16. № 139. Реформи фінансової системи Росії наприкінці 19 в.
    Золотому стандарту необхідний був достатній золотий запас держави, на створення якого були спрямовані зусилля С. Ю. Вітте як міністра фінансів. Спочатку Вітте забезпечив введення держ. монополії на виробництво і продаж горілки, підвищення непрямих податків-акцизів на товари масового споживання. Всі ці заходи дозволили в 1894-1895гг. стабілізувати рубль і в 1897р. провести
  17. Гроші в нашу епоху: Економіка змінює гроші, монетарні системи - економіку
    золото. Зникли приватні банкноти. Виникли «електронні гроші». Як і через що це сталося? Чому повернення до золотого стандарту неможливий тепер, як би не закликали до цього консерватори? Чим гроші були насамперед? Чим стали сьогодні? Куди ще приведе їх розвиток глобального
  18.  № 148. Економічна політика С. Ю. Вітте і грошова реформа 1895 - 1897 рр.
      золотого стандарту необхідний був достатній золотий запас держави, на створення якого були спрямовані зусилля С. Ю. Вітте як міністра фінансів. Спочатку Вітте забезпечив введення держ. монополії на виробництво і продаж горілки, підвищення непрямих податків-акцизів на товари масового споживання. Всі ці заходи дозволили в 1894-1895гг. стабілізувати рубль і в 1897р. провести
  19.  § 1. Шлях від бартеру до золотого стандарту
      золотому
  20.  3. Фіксовані курси: золотий стандарт
      золото-го стандарту - Держава фіксує ціну золота, а отже, вартість своєї грошової одиниці взолотом вираженні. Про Паритетна вартість золота-це встановлена ??державою ціна зо-лота в національній валюті. Наприклад, з 1933 р. і аж до 60-х років па-рітетная вартість, або доларова ціна, зо-лота була встановлена ??на рівні 35 дол заунцію. - Держава