Головна
ГоловнаЕкономікаЗагальні роботи → 
« Попередня Наступна »
BC Автономслз, О.І. Ананьін, С.А. Афонією. Історія економічних вчень, 2002 - перейти до змісту підручника

2. Гіпотеза про раціональні очікуваннях


Гіпотеза про раціональні очікуваннях була сформульована у трьох статтях американського математика і економіста Дж. Мута5, написаних на рубежі 50-60-х років. Класичною стала написана в 1959 р. і опублікована в 1961 р. стаття «Раціональні очікування і теорія руху цін» 6.
Важливими для формування «нової класики» були також стаття Р, Лукаса і Л. Реппінга, що запропонувала рівноважну модель ринку праці, статті Р. Лукаса і Е. Прескотта, в якій вперше використовувалася гіпотеза раціональних очікувань при дослідженні поведінки інвесторів, і стаття Р. Лукаса і Л. Реппінга, в якій ця гіпотеза застосовувалася при моделюванні наслідків грошової політікі7.
Дж. Мут народився в 1930 р. в Чикаго. Освіту здобув в Університеті Вашингтона в м. Сент-Луїс і в Університеті Карнегі-Меллона, де його вчителями були такі відомі економісти, як Ф. Модільяні, Г. Саймон, У. Купер. У 1962 р. отримав ступінь доктора математики. Викладав до Університеті Карнегі-Меллона, університеті штату Мічиган, з 1969 р. - п університеті Індіани.
6 Muth J. Rational Expectation and the Theory of Price Movements / / Econometnca. 1961.Vol. 29. № 3.
7 Lucas R., Rapping L. Real Wages, Employment and Inflation / / Journal of Political Economy. 1969. Sept.; Lucas R., Prescott E.C. Investment under, Uncertainty / / Econometrica. 1981.Sept.; Lucas R., L. Rapping Expectations andf Neutrality of Money / / Journal of Economic Theory 1972. April.
590
Мут у своїх статтях переслідував вельми скромні цілі, що не виходять за рамки економетричного моделювання. Він не претендував на серйозну теоретичну новацію, а лише прагнув побудувати несуперечливу модель ціни для ситуації невизначеності, коли поведінка суб'єктів залежить від очікувань. І в цьому сенсі можна говорити, що він розмовляв у руслі традиції, закладеної К. Вікселла і Дж. Хіксом.
Мут поставив питання про те, наскільки несуперечливими є вихідні припущення моделей, які в кінцевому рахунку відображають уявлення про поведінку індивідів, і припущення про їх поведінку, які представлені функціями очікувань. Він висловив думку, що внутрішня логіка моделі порушується, якщо функції очікувань задаються ззовні, а не визначаються самою моделлю. Якщо модель несуперечлива, то очікування індивідів повинні відповідати, тобто в середньому бути рівними, прогнозами, отриманим на підставі моделі. Формально це означає, що суб'єктивні очікування дорівнюють математичному очікуванню відповідної змінної моделі, чи економічні суб'єкти діють так, як якщо б вони знали модель. Це формулювання, дана Мутом, відома як гіпотеза про раціональні очікуваннях в сильній форме8.
Щоб продемонструвати суть протиріччя, що виникає при «зовнішньому» завданні функції очікувань, Мут звернувся до так званої павутиноподібної моделі.
Він розглядав ринок одного товару. За припущенням, зміна попиту щодо рівноважного значення в момент t (Dt) є функція відхилення поточної піни від рівноваги (pt), тобто
D,=-bpt, де b - коефіцієнт (b> 0).
Пропозиція (St) залежить від очікуваної на даний момент ціни (р *) і від випадкової величини, розподіленої за нормальним законом (ut), тобто
St=ср "+«,, де С - коефіцієнт (О 0),
причому за визначенням математичне сподівання випадкової величини дорівнює нулю, тобто Eut=0.
Умова рівноваги припускає Dt=St,
R На противагу цьому формулюванні гіпотеза в слабкій формі ут-ш-рждает, що раціональні суб'єкти оптимально використовують наявну м системі інформацію, яка відноситься до прогнозованої змінної, і процес формування очікувань в принципі не відрізняється від будь детальності, спрямованої на оптимізацію цільової функції. Гіпотеза в i Мбойя формі не вимагає того, щоб усі суб'єкти давали однакові про-i тіи для одних і тих же змінних, а передбачає, що суб'єкти більш і in менш однаково швидко будують прогнози.
591
-bp,=cp '+ ut іліpt=~ (c / b ) p '- (\ / b) ut.
Щоб «закрити» модель, необхідно визначити, як формуються очікування. У найпростішому випадку це може бути зроблено стежить чином: р' - pt_ {. В цьому випадку Ept - (c / b) Ерн1. Це означає, що незалежно від того, чи вважають виробники, що за високими цінами сьогодні послідують високі ціни завтра, той, хто будує модель, знає, що високі ціни зміняться низькими. Це означає , що, знаючи модель, люди можуть отримати додаткову вигоду, і неясно, чому, якщо подібна ситуація повторюється, виробники, поведінка яких вважається раціональним, не розуміють цього.
Очевидно, що введені подібним чином очікування не є раціональними в сенсі Мута.
Якщо вводиться передумова про раціональні очікуваннях, тобто р '==Ept, можна отримати Ept=- (a / b) Epr У загальному випадку це рівність виконується при Ept=Q. Це означає, що якщо виробники виходять із раціональних очікувань, то ринкові ціни будуть відхилятися від рівноважних випадковим чином, і ні у кого не буде можливості експлуатувати недоступне іншим знаніе9.
Раціональні очікування, як можна бачити, виводяться з моделі в цілому і як би вбирають в себе всю інформацію, в ній ув'язнену. При цьому проблема психологічних характеристик поведінки суб'єктів взагалі не встає.
Спочатку ідеї Дж. Мута не притягли особливої ??уваги , почасти, можливо, тому, що сам він не робив будь-яких макроекономічних узагальнень, що стосуються оцінки грошової політики, розглядав свою концепцію як має відношення до моделювання, а не до теорії, і не претендував на реалістичність в описі поведінки суб'єктів. Йшлося про тому, що суб'єкти, поведінка яких визначає модель, будують прогнози, в середньому аналогічні прогнозами цієї моделі.
Питання ж про те, яка ця модель і наскільки вона відображає реальність, в принципі виходив за рамки власне концепції раціональних очікувань в її вихідного формулювання. Так, зокрема, залишений осторонь і питання про те, як суб'єкти отримують інформацію, пов'язаний чи цей процес з витратами і т.д.
За допомогою гіпотези про раціональні очікуваннях Мут припускав вирішити ще одну проблему, що має безпосереднє відношення до макроекономічного моделювання.
У найзагальнішому вигляді економетрична модель являє систему рівнянь, що встановлюють зв'язок між ендогенними, екзо-
9 Niehans J. A History of Economic Theory. Classic Contribution 1720-1980. Baltimore, L., 1990. P. 508.
592
генними і випадковими змінними . Економетрична завдання полягає в одержанні оцінок параметрів моделі, що дасть можливість використовувати отримані рівняння для імітації заходів економічної політики. Зрозуміло, все це має сенс лише в тому випадку, якщо параметри рівнянь стабільні, тобто «не реагують» на зміну екзогенних змінних , що відображають відповідні заходи економічної політики. Це стосується так званих структурних моделей, які відображають структуру взаємозв'язків в економіці і дозволяють простежити послідовність впливу на систему змін екзогенних змінних (див. гл. 33). Моделі у наведеній формі, як уже зазначалося, представляють результат взаємодії змінних, відображених структурною моделлю.
Оцінки параметрів, отримані за допомогою наведеної та структурної моделей, еквівалентні тільки в тому випадку, якщо між параметрами моделей існує взаємно однозначна відповідність. Однак ця умова в загальному випадку не виконується.
Цілком імовірна ситуація, коли зміни екзогенних змінних впливають на вигляд деяких функцій структурної моделі, і в цьому випадку використання відповідної наведеної форми веде до помилок в прогнозі. Найбільш характерний приклад подібної ситуації - це вплив змін в політиці (вони відображаються екзогенними змінними) на залежність між очікуваними в сьогоденні і мали місце в минулому значеннями змінної (така ситуація у випадку зі зрушуваними кривими Філіпса).
Концепція раціональних очікувань Мута дозволила знайти вихід з подібного становища і сформулювати умову, коли «якість» наведених моделей не поступається якості структурних моделей. Ця умова полягає в тому, що очікування повинні виводитися з моделі в цілому, іншими словами, вони повинні бути раціональними по Муту,
Крім вирішення суто логічних і математичних проблем, про які йшлося вище, гіпотеза Мута дозволяє по-новому підійти до пояснення таких макроекономічних явищ, як цикл і інфляція.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна" 2. Гіпотеза про раціональні очікуваннях "
  1. Глава 34« Нова класика »: відновлення традиції
    ?« Нова класика »у контексті актуальних проблем теорії та практики? Гіпотеза про раціональні очікуваннях? рівноважний циклічний процес Р. Лукаса? Макроекономічна модель «нових класиків» і вплив грошової політики на економіку У 70-ті - на початку 80-х років була сформульована і отримала з-іестность так звана «нова класика», або «нова класична макроекономіка». Як
  2. 1. «Нова класика» у контексті актуальних проблем теорії і практики
    Довгий час при обговоренні питання про те, як ті чи інші заходи грошової політики впливають на економіку , економісти виходили з неявного припущення, що економічні i уб'екти реагують на ці заходи, як якщо б вони зіштовхуючи-шсь з ними кожен раз вперше. Івьшя словами, у економічних +1 Роберт Лукас народився в 1937 р. в США. Здобув освіту в Чикаго- I ком і
  3. 3. Рівноважний циклічний процес Р. Лукаса
    Якщо розглядати концепцію циклу Лукаса в контексті історії вивчення циклічних процесів, то слід підкреслити, що основне завдання цієї концепції полягала в інтерпретації циклі-593 чеських коливань як рівноважного процесу, викликаного випадковими воздействіямі10. Лукас відмовився від традиції вивчення циклу, що йде від К. Маркса і Й. Шумпетера до К. Жюгляра і У. Мітчелла, для яких
  4. 4. Макроекономічна модель «нових класиків» і вплив грошової політики на економіку
    уществует кілька варіантів макроекономічної моді-Iji ювих класиків ». Але для всіх них характерні наступні мо-Ь и: шкроекономіческіе залежності безпосередньо переносять-i макрорівень; Функції сукупного попиту та пропозиції прямо залежать від ні IOOK прогнозів суб'єктів; очікування раціональні; кономіческіх політика відбивається в моделі або рівнянням i 'Южен грошей, або з
  5. 2. З історії методологічних дискусій : від суперечок про предмет і завдання до проблеми критерію істинності теорії
    Історія методології економічної науки почалася з Дж.Ст. Мілля, який вперше усвідомив і сформулював основні питання методології і припустив відповіді на них з позицій позитивізму, основи якого були ним закладені. Однак і до Мілля в працях класиків можна знайти, хоча часом неявні, відповіді на деякі методологічні питання. Найстаршим питанням методології, безумовно, є питання про
  6. 1. Основна течія і альтернативи
    В економічній теорії з давніх пір спостерігалася боротьба «ортодоксії» та «єресей *.« Багатство народів »Сміта було викликом меркантилізму, німецька історична школа виникла як протест проти англійської класичної політичної економії; опозиційним плином не тільки до пануючої економічної теорії, а й до пануючого суспільного ладу був марксизм. Найважливішим етапом у розвитку
  7. Коментарі
    [1] хитрість природи Мізес має на увазі І. Канта [ см. Кант І. Ідея загальної історії у всесвітньо-цивільному плані / / Соч. Т. 6. С. 523] і Г. Гегеля, якому належить вираз хитрість розуму (List der Vernft) [Гегель Г. Філософія історії / / Соч. Т. VII. М., 1935. С. 32.]. [2] праксиология Supplement to Oxford English Dictionary (1982) повідомляє, що англійське слово praxeology (вар. praxiology,
  8. Вибір між інфляцією і безробіттям у короткостроковому періоді Однак антиінфляційна політика по
    Вибір між інфляцією і безробіттям у короткостроковому періоді Однак антиінфляційна політика по П. Волкеру грунтувалася на значному підвищенні рівня безробіття, який в 1982-1983 рр.. становив при-мірно 10%. Водночас виробництво товарів і послуг, що вимірюється реальним ВВП, було значно нижче трендового рівня (рис. 31.1 в гол. 31). Скорочення темпів зростання цін по П. Волкеру
  9. : від кривої Філліпса, розробленої і дослідженою А.
    : від кривої Філліпса, розробленої і дослідженою А. Філліпсом, П.Самуельсоном і P. Солоу, через гіпотезу природного рівня M. Фрідмена і Е. Фелпса, до теорії раціональних очікувань P. Лукаса, T. Сарджента і P. Барро. Четверо з названих вище вже удостоїлися Нобелівської премії за внесок в економічну науку, решті, впол-ні ймовірно, ще доведеться брати участь у церемонії
  10. Коливання темпів інфляції і рівня безробіття були відносно не-великими.
    Коливання темпів інфляції і рівня безробіття були відносно не-великими. Джерело: US Department of Commerce, US Department of Labour. ПЕРЕВІРТЕ СЕБЕ Що таке коефіцієн-ент втрат? Якщо антиінфляційна політика ФРС користь-ється довірою населення-ня, чи вплине громадська підтри-жка боротьби із зростанням цін на значення коефіцієнта втрат? Темпи інфляції