| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Перший нафтовий шок і перехід до Багатовалютність стандарту |
||
|
Доходи країн ОПЕК зросли. Їх поточне позитивне сальдо склало в 1973 р. близько 8 млрд. дол, а в 1974 р. - близько 60 млрд. дол У той же час країни-імпортери нафти мали велике негативне сальдо поточних операцій. У 1974 р. у країн ОЕСР воно склало 30 млрд. дол проти 10 млрд. дол в 1973 р., а у країн, що розвиваються - 20 млрд. дол проти 6 млрд. дол в 1973 р. Стрибок цін на енергоносії поставив західну економіку перед необхідністю зниження енергоспоживання і структурної перебудови виробництва для збереження конкурентоспроможності національної економіки. Джерелом фінансових ресурсів не могло стати власне виробництво, рентабельність якого в цей період падала через додаткових виплат нафтовидобувним країнам. Крім енергетичної кризи виник продовольчу кризу. Він виник у зв'язку з відносно низькими темпами зростання сільськогосподарського виробництва в розвинених країнах в 50-60-х рр.., Їх відставанням від темпів зростання населення і неврожаями в країнах, що розвиваються в 1972 - 1974 рр.. Підвищення цін на продовольство в 5 разів на світовому ринку особливо погіршило становище Японії, Великобританії і більшості країн, що розвиваються. Виграли США, оскільки вони були великим експортером сільськогосподарських продуктів, але через зростання цін на внутрішньому ринку США погіршилася платоспроможність американців. Енергетичний та продовольча кризи визначили наступ найважчого після кризи надвиробництва 1929 -1933 рр.. економічної кризи 1974-1975 рр.. Криза викликала глибоке падіння виробництва на тлі зростаючої інфляції, витоки якої лежали в накопиченні величезних бюджетних дефіцитів і практиці монополістичного ціноутворення, коли всі компанії в інтересах збереження прибутків воліють скорочувати виробництво. Помірна або «повзуча» інфляція стала галопуючої. Зростання цін склав більше 12%, причому зростання оптових цін випереджало зростання роздрібних. В результаті сповільнилося зростання ринку, зменшився прибуток, зросло безробіття. Криза 1974 - 1975 рр.. поставив під сумнів державне регулювання економіки, засноване на застосуванні традиційних кейнсіанських заходів із збільшенням державних витрат, соціальних виплат та ін Для боротьби з інфляцією держави намагалися застосувати рекомендації монетаристів, відродили кількісну теорію грошей в середині 50 - х рр.. в Чикаго. Вводили «таргетування» - цільові орієнтири у вигляді «вилки» або певних контрольних цифр, яким повинні дотримуватися центральні банки при проведенні грошово-кредитної політики. Воно було введено в США і ФРН на початку 70-х рр.., В Канаді - в 1975 р., Франції та Великобританії - в 1977 р., Японії - в 1978 р. Зменшували державні закупівлі промислових товарів, підвищували процентні ставки, що скорочувало інвестиційні можливості компаній і збільшувало безробіття. Через нестійкості валютного положення Франція двічі виходила з європейської валютної змії. Так як дефляційна політика держав майже не торкнулася основне джерело інфляції - монополістичне ціноутворення, то результатом обмеження сукупного попиту і зростання безробіття стало не зниження інфляції, а посилення соціально-економічної напруженості в державах. У країнах ОЕСР число безробітних в 1-му півріччі 1975 перевищило 18 млн. чол., А число страйків у 1975 -77 рр.. перевищило 100 тис. Участь у них взяли понад 150 млн. чоловік. Для подолання суттєвих регіональних диспропорцій і структурного безробіття, пов'язаної з необхідністю перепідготовки робочої сили, в країнах ЄС були створені Європейський фонд регіонального розвитку та Європейський фонд соціального розвитку як складові частини бюджету ЄС. З'єднання структурної кризи з інфляцією викликало різке погіршення у фінансовій сфері, величезне число банкрутств промислових і торгових компаній, банків, посилилося дефіцитне фінансування. У США частка державного боргу по відношенню до валового національного продукту зросла з 39% в 1970 р. до 56% в 1976 р. Такий стан економіки, при якому інфляція поєднується зі спадом виробництва і великий безробіттям, Самуельсон назвав стагфляцією. Перший нафтовий шок важко позначилося на євроринку. Збанкрутував європейський банк Херштадт в Німеччині, зазнали труднощів деякі американські та англійські банки. Однак саме євроринок надав основні інструменти для перекачування капіталів. МВФ закликав рециклювати нафтові капітали, тобто використовувати позитивне сальдо країн - експортерів нафти для задоволення довгострокових потреб інших. Враховуючи виснаження нафтових родовищ, більшість країн ОПЕК витрачали основну частину доходів, одержуваних від експорту нафти, на цілі бюджету та інвестування виробництва. Іншу частину нафтодоларів країни ОПЕК зберігали в ліквідній формі у вигляді банківських депозитів, державних облігацій, акцій і облігацій корпорацій для покупки нерухомості та надання через МВФ, МБРР, арабські фонди і банки розвитку кредитів країнам, що розвиваються - імпортерам нафти. Пільговим кредитуванням країн, що розвиваються - імпортерів нафти стали займатися спеціально створені арабські фонди і банки розвитку, широкого поширення набули арабські консорціуми банків. Посилилася роль зовнішнього фінансування у формуванні кредитних ресурсів країн, що розвиваються через Азіатський банк розвитку, Африканський банк розвитку, Міжамериканський банк розвитку та ін У 1974 р. при Африканському банку розвитку був створений Африканський фонд розвитку (АфБР) для пільгового кредитування країн Африки. Поряд з країнами Африки його членами є розвинені країни, Аргентина, Бразилія, Індія, Югославія, Південна Корея, Кувейт та деякі інші арабські країни. Спільно з цим банком та Митним і економічним союзом Центральної Африки було створено Банк розвитку держав Центральної Африки. У 1976 р. був створений Арабський валютний фонд з метою координації валютно-фінансової політики країн-членів ОПЕК, надання коштів для покриття дефіцитів платіжних баланс і підтримки стабільних курсів національних валют. Виступивши посередниками в Рециклювання, світові фінансові центри збільшили кількість вимог на країни-імпортери нафти. Якщо промислово розвинені країни зуміли у відносно короткий термін відновити рівновагу платіжних балансів, то заборгованість країн, що розвиваються - імпортерів нафти різко зросла з 32 млрд. дол в 1973 р. до 100 млрд. дол в кінці 1977р. У середині 70-х рр.. жодна партія, яка користується народною підтримкою в розвинених країнах, не мала вирішення проблем, що стоять перед економікою. Антикризові заходи, що проводяться на основі кейнсіанства, змішаного з монетаризмом, торкалися лише національні економіки, а криза виявив причини, що криються в діяльності непідконтрольних державам транснаціональних монополій та міжнародної фінансової системи. В результаті тенденція переходу до Багатовалютність стандарту, включающему валюти провідних капіталістичних країн, юридично була оформлена угодою країн - МВФ в 1976 р. Принципами ямайської валютної системи стали: демонетизація золота з відміною його офіційної ціни і золотих паритетів, хоча золото зберегло свою функцію як ліквідного активу для придбання резервних (ключових) валют; базою валютної системи стали СПЗ, середньозважений курс яких обчислюється по методу валютного кошика певного набору валют; крім СПЗ дозволено встановлювати паритетні співвідношення в будь-якій валюті, крім золота, тобто узаконений багатовалютний стандарт. Змінений в 1978 р. статут МВФ узаконив режим плаваючих валютних курсів, надавши країнам - членам відносну свободу вибору режиму валютного курсу. З метою валютної стабілізації і розширення масштабів взаємного кредитування для покриття дефіцитів платіжних балансів було посилено міждержавне валютне регулювання через МВФ та інші міжнародні економічні організації. Ямайська валютна система зафіксувала фактичні міжнародні валютні відносини, що склалися до середини 70-х рр.. Бажання проводити економічну і валютну політику, не цілком підпорядковану інтересам США, мало супроводжуватися низложением долара, що лежить в основі Бреттон-Вудської системи, заміною його у функції світових грошей іншої міжнародної банківської валютою. Але так як ринкові курси валют, на основі яких розраховуються «СПЗ», в свою чергу визначаються по відношенню до долара США, то розвиток пішов в напрямку доларового стандарту, що більше не повинен був конвертуватися на золото за курсом 35 доларів за тройську унцію. Така трансформація міжнародної валютної системи в систему доларового стандарту, при якій долар був звільнений від його обов'язкової оборотності в золото, відповідала, насамперед, інтересам США, чий платіжний баланс так і залишився пасивним. Для подолання енергетичної та продовольчої криз у країнах, що розвиваються, а також необхідності захисту навколишнього середовища вченими Римського клубу були висунуті проекти соціально-економічних реформ. У доповіді Тинбергена (1976 р.) було показано, що вартість імпорту країн Азії, Африки та Латинської Америки росте набагато швидше його фізичного обсягу, а відтік з них фінансових коштів у вигляді відсотків за борги і прибутків іноземних корпорацій поглинає приблизно половину виділеної їм допомоги та 1/3 експортної виручки. Пропозиція Тинбергена вирішити валютні проблеми за допомогою перерозподілу ресурсів на користь країн викликало негативну оцінку монополістичних кіл і підтримку країн, що розвиваються. У доповіді Ласло, зробленому в 1977 р., були сформульовані цілі людства на національному, регіональному, транснаціональному та глобальному рівнях і показано, що спроби послабити інфляцію і безробіття в рамках складного міжнародного економічного порядку ведуть до періодичних криз надвиробництва і до глобальної катастрофи. На противагу національному суверенітету, спрямованому на подолання економічної відсталості країн, що розвиваються і тому перешкоджає проникненню іноземного капіталу в їх національну економіку, транснаціональний капітал вибрав концепцію функціонального суверенітету, яка передбачає передачу частини економічних функцій держав міжнародним організаціям, вирішення яких обов'язкові для всіх. Ідеї розробки єдиних для людства цінностей і лібералізації економіки стали набувати панівні позиції. |
||
| « Попередня | Наступна » | |
|
|
||
Інформація, релевантна " Перший нафтовий шок і перехід до Багатовалютність стандарту " |
||
|
||